第二章 财务报表分析原理 财务报表分析 教学课件.pptVIP

第二章 财务报表分析原理 学习目的：通过本章学习，学生应当了解财务报表分析的作用及内容，理解财务报表分析的主要原则，掌握财务报表分析的一般步骤和基本方法。 第二章 财务报表分析原理 重点：理解财务报表分析在企业决策中的重要性；掌握各种报表反映的企业活动内容及其相互关系；明确报表附注包含的内容。 难点：理解财务报表分析是一种分析性工作，无固定的模式。 第一节 财务报表分析的目标 会计处理：证－帐－表。尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。 一、财务报表分析的发展 为贷款银行服务的信用分析（偿债能力）－为投资人服务的收益分析（发展到收益能力）－为经营者服务的管理分析（发展到内部管理，形成了完整的财务报表分析体系） 二、财务报表分析的定义 财务报表分析是指以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。 1、财务报表分析的对象 直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括： （1）筹资活动－关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。 （2）投资活动－关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。 （3）经营活动－关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。 3、财务报表分析的方法：比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等。其中分析和综合是最基本的方法。 （1）分析：分解研究，以达到认识其本质的目的。包括定性分析、定量分析、因果分析和系统分析。如各种指标 （2）综合：把研究对象联系起来，从总体上把握事物的本质和规律。如杜邦财务分析体系 三、财务报表分析的主体 1、投资者－主要是指普通股东（盈利能力、风险） 2、债权人－包括提供商业信用的赊销商（是否能够到期支付货款）和提供融资服务的金融机构（偿债能力及盈利能力） 3、企业经营者（经理人员）－利用内部、外部所有资料进行综合性分析，以改善报表。 4、政府机构有关人士－监管 5、其他人士 四、财务报表分析的目的与作用 作用：了解过去、评价现在和预测未来。P39 不同的报表使用者其分析的目的不完全相同 外部：投资者、债权人等P38 内部：经营者 注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。 第二节 财务报表分析的程序 一、基本程序 1、战略分析 2、会计分析 3、财务分析 4、前景分析 二、战略分析 1、行业分析 2、企业竞争战略分析 2、识别企业战略 （1）基本途径 （2）SWOT分析 三、会计分析 1、阅读会计报告 2、评估会计策略 3、分析财务报表变动 4、调整财务报表数据 四、财务分析 是最主要部分 四大财务能力分析 五、前景分析 1、综合分析 2、业绩评价 3、财务预测 4、价值评估 第二节 财务报表分析的方法 一、财务报表分析的原则 目的明确原则、实事求是原则、全面分析原则、系统分析原则、动态分析原则、定性与定量分析相结合原则、成本效益原则。 二、报表分析的主要方法 1、比较分析法 （1）水平分析法 （2）垂直分析法 （1）水平分析法 又称横向比较法，是指将企业实际达到的结果同某一标准进行比较（包括某一期或数期财务报表中的相同项目），观察这些项目的变化情况，用以揭示这些项目增减变化的原因和趋势。既可用绝对数比较，也可用相对数比较。 其表现形式有：定比、环比。 （2）垂直分析法 又称纵向比较法，是计算财务报表中的各项目占总体的比重，它反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的百分比及其变动情况，准确分析企业财务活动的发展趋势。在这一方法下，每项数据都有一个相关的总量对应，并被表示为占这一总量的百分比形式。这种仅有百分比，而不表示金额的财务报表称为共同比财务报表，它是垂直分析的一种重要形式。 运用比较分析法应注意的问题 （1）指标内容、范围和计算方法的一致性。 （2）会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。 （3）时间单位和长度的一致性。 （4）企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。 2、比率分析法 （1）比率分析法的含义和作用 指利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率，以表明某一方面的业绩、状况或能力的分析。 利用比率分析，可以揭示或说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者某一方面的能力。 3、因素分析法 是指把整体分解为若干个局部的分析方法，具体包括连环替代法和差额计算法。 （