私募股权投资介绍精选.pdfVIP

PE投资(信托)系列产品 平安财富﹡鲲鹏一期集合资金信托 平安财富﹡鲲鹏一期集合资金信托 2010.2 2010.2 目录 E 一．经济环境及PE概述 宏观经济展望 PE简介 PE行业情况 PE信托与其他类型PE基金的比较 二．产品结构与要素 产品结构及投资管理流程 产品要素 产品特点及优势 产品投资团队 平安信托的投资策略与管理 三．平安信托与PE信托产品 平安信托与各大集团的战略合作 平安信托已投资PE项目及储备一览 宏观经济展望 u世界的后危机时代 1、被破坏的信贷逐步开始正常流动，商业票据市场、资产担保证 市场和私人信贷市场开始复苏； 2、就业温和复苏，尽管失业率一度靠近二战以来的峰值，但是其恶化速度已经放缓； 3、金融状况广泛改善的支持下，最终需求显示了经济走强的迹象； u 中国经济复苏之路 1、2009年中国全年GDP增速为8.7% ，由政府主导的 V”型复苏还需要经济基本面的支持； 2、固定资产投资放缓、国内消费平稳增长和出口形势的明显好转将使得复苏在缓慢、伴随波动中走稳 走强； 3、宏观经济政策的重点逐步移到调整结构、转换增长模式上来，将复苏进程引入可持续发展的轨道； 4、一个稳定、具有多层次的股本融资市场将助推经济增长，并越来越受到国家政策扶植。 PE简介 u 什么是PE投资？ PE即Private Equity，狭义的PE投资指从非公开的高端私人渠道募集资金，主要投资于拟上市公司股 权，并期待以被投资企业上市或溢价转让股权而获得资本收益的投资。 u PE投资同其他投资方式比有什么不同？ 首先，作为股权投资，其风险是高于债权投资的；此外，因为投资于非上市的企业股权，所以PE投资的流 动性比较弱，周期长，流动性风险较高；另一方面，相对于上市公司而言，拟上市公司一般来说规模较 小，不如上市公司规范，经营风险要高一些。在收益方面，PE投资是收益最高的投资类型之一，尤其是在 我国资本市场迅速扩张、流动性溢价显著的情况下，成功的PE投资往往可以取得惊人的回报。 u 您适合PE投资么？ 在大致了解上述PE投资的风险和收益之后，您还需要知道： 投资于PE的资金占您 可投资资产的比例不宜过高，以从资产配置的角度控制整体投资风险； 用于PE投资的资金必须是 “闲钱”，要有投资五年以上的心理准备； 我们会本着勤勉尽职的原则为您的投资争取资本收益的增长，但是考虑到较高的风险，您必须要有面对 投资失败的风险承受能力。 PE行业概况 08Q2-09Q3PE/VC基金募集规模 亿人民币 450