第12章 国际金融业精选.pptVIP

清华大学出版社 第12章　国际金融业务 12.1 外汇与汇率  1.外汇的概念 外汇：是指以外币表示的用以进行国际结算的支付手段。 《中华人民共和国外汇管理条例》：指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 。 2.外汇具备的条件 （1）货币发行国的经济实力雄厚、融合于世界经济体系、币值相对稳定 （2）外汇是以外币表示的国外资产 （3）外汇必须是能为各国普遍接受并可以转让的资产或支付手段。 1.汇率概念 　汇率： 也称汇价、外汇行市，是指一个国家或地区的货币兑换成为另一国或地区的货币的比率。 2.汇率的标价方法 （1）直接标价法：是用一定单位(1个或100个单位等)的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币的表示方法。 　我国和世界绝大多数国家都采用直接标价法。 （2）间接标价法：是指用一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币的表示方法。 　目前，只有英镑、美元、澳大利亚元、新西兰元等少数几国货币采用。 （3）美元标价法：是以一定单位的美元为标准，折算若干的各国货币来表示的汇率。 12.2 国际结算  12.2.1 国际结算的概念 1.国际结算 　国际结算：是在国际间办理货币的收付以清偿位于不同国家的两个当事人之间由于政治、经济、文化交流等引起的债权债务关系的行为。 　其目的是以有效的方式和手段来实现国际间以货币表现的债权债务的清偿。 12.2.2 国际结算中使用的票据 1. 汇票 （1）汇票：是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。 （2）汇票的必要项目 （3）汇票的种类 商业汇票、银行汇票 光票、跟单汇票 即期汇票、远期汇票 商业承兑汇票、银行承兑汇票 12.3 传统外汇交易及衍生外汇交易 12.3.1 即期外汇交易 1.即期外汇交易的概念 　又称为现汇交易，是指外汇买卖双方在达成交易的当天或两个营业日内完成交割的外汇买卖业务。 2.即期外汇交易的报价 3.即期汇率的套算 本/外→外/本 外/本的买入价和卖出价→本/外的买入价和卖出价 不同外币之间的套算 本章小结： 　 本章主要介绍国际金融的有关内容，要求了解外汇和汇率的概念、汇率标价方法及分类；掌握汇率套算的业务技能；了解国际结算中的票据，掌握国际结算的三种方法；熟知传统的外汇交易业务。 知识实训 　　　　　　汇率的换算 　　某年2月15日，伦敦外汇市场上英镑美元即期汇价为：￡1=US$1.837 0-1.838 5，6个月以后，美元发生升水，升水幅度为177／172点，威廉公司卖出六月期远期美元3 000，问折算成英镑是多少? 知识实训分析： 　　这是一题计算即远期汇率及货币兑换的题目。在解题之前，我们首先要明确这样几个问题： 　　第一，立场问题。即，买卖是从何者的角度出发。显然，买卖应从银行的角度出发，这样，威廉公司的卖出即为银行的买入，所以，应选择买入价。 　　第二，时间概念。从题意可知，买卖的是远期货币，而我们已知的是即期行情，所以应根据升贴水情况，计算出远期汇价。 　　在远期汇价的计算过程中，我们还应注意标价法，因为在不同的标价法下，计算远期汇率的公式不同。本题是间接标价法，当远期汇率发生升水，则远期汇价=即期汇率-升水。 思考题： (1) 广义的外汇包括哪些内容? (2) 浮动汇率制下影响汇率变动的因素有哪些？它们的作用机制是怎样的？ * * 新世纪高职高专实用规划教材经管系列 郭晓晶　丁辉关 主　编 金融学基础 12.1 外汇与汇率 12.2 国际结算 12.3 传统外汇交易及衍生外汇交易 　　12.3.1 即期外汇交易 　　12.3.2 远期外汇交易 　　12.3.3 套利交易 　　12.3.4 掉期交易 　　12.3.5 外汇期货交易 　　12.3.6 外汇期权交易 郭晓晶　　制作 内容提要： 本章主要阐述外汇和汇率的概念、汇率标价方法及分类；国际结算中的票据和主要方式；传统的外汇交易业务和衍生外汇交易业务等内容。 基本概念： 　　外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 　　即期汇率　远期汇率 国际结算　汇票 　　本票 　支票 信用证　即期外汇交易 　　远期外汇交易　套利交易 掉期交易 　　外汇期货交易 外汇期权交易 重点问题： 1、外汇和汇率的概念，汇率的标价方法； 2、国际结算的主要方式； 3、外汇交易的主要业务。 12.1.1 外汇 3.外汇的分类 （1）按照货币兑换的限制程度： 　　自由外汇： 　　记账外汇： （2）按照外汇的来源和用途： 　　贸易外汇： 　　非贸易外汇： （3）按