第十章 国际结算中的贸易融资精选.docVIP

第十章国际结算中的贸易融资 学习内容与要求： 掌握主要的进出口贸易融资方式；掌握保理业务的基本流程和运作方式；掌握福费廷业务的特点并理解其在国际贸易中的应用；了解各种贸易融资的特点及风险。　　在国际贸易结算业务中，银行往往向有资格的客户提供融资服务，这类服务和结算过程紧密相关，从而也称为国际结算融资。国际贸易融资业务包括两种形式：一种是由银行向客户直接提供资金融通；另一种则是银行为客户提供信用保证，以使客户能从贸易对方或第三方取得融资的方便。国际贸易融资方式根据银行提供融资便利的对象不同可以分为：进口贸易融资和出口贸易融资，本章前两节将对主要的一些进出口融资方式进行介绍。在各种贸易融资方式中，包买票据业务（即福费廷，forfaiting）和保付代理业务（简称保理，factoring）能很好地将贸易结算与融资业务紧密联系起来从而被广泛使用，因此，本章将其单列出来，并对其概念、特点和程序等进行详细的介绍。 第一节进口贸易融资 一、 开证额度（limits for issuing of credit） 　　开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。 　　对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。 　　进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。 　　开证额度是银行对进口商提供的开证保证金一定比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。 　　为了控制风险和支持进口商的业务发展，银行把开证额度又分为普通开证额度和一次性开证额度。 　　1普通开证额度(general L/C limit) 普通开证额度是指进口商获得额度后，在一定的期限(通常为1年) 内，可无限次地在额度内向银行申请开立信用证，额度可循环使用。 　　2一次性开证额度(one time L/C limit) 　　一次性开证额度是指为进口商的一个或几个贸易合同核定的一次性开证额度，不得循环使用。一般是进口商成交了一笔大额生意，普通开证额度不敷使用或普通额度的大量占用会影响其正常经营，银行可根据其资信状况和质押品情况核定一次性开证额度，供此份合同项下开证使用。 二、信托收据（trust receipt） （一）信托收据的含义 　　信托收据，又被称为受托人收据（bailee receipt）或留置权书（letter of lien）或信托证（letter of trust）。 一般而言，所谓信托收据是指：为了进口或本地购货融资，由进口商或本地购货商与提供融资的银行所签署的协议，协议表明进口商或本地购货商作为银行的代理人（委托人）为银行处理（出售）货物，因进口商该行为所带来的利益应优先用于偿还银行提供融资所产生的债权，从而从银行获取短期融资的一项业务。 　　信托收据可以理解为：委托人向受托人提供资金（或信用），并以所提供的动产标的物之所有权作为债权的担保，而受托人（例如进口商）则依据信托合同或其他信托约定对前述标的物进行处分，并把处分标的物的对价（即款项）交付给委托人（例如开证银行）。这种交易模式，在国际贸易中被称为“信托收据制度”，通常是银行为进口商提供的资金融通服务，在交易未付清票款之前允许进口商凭借其所出具的信托收据先行领取单证提货以出售，然后以销售所得的款项清偿票款。在这样一种贸易金融制度中，其法律关系如下：银行是委托人，拥有标的物的所有权，受托人如果违反信托合同或其他信托约定，则银行作为委托人可以随时收回标的物，以保障和维护自身的合法权益。这种信托收据制度在早期是依据习惯法来处理的，但是，美国后来专门制订了Uniform Trust Receipt Act，即通常所说的《统一信托收据法》，由此使信托收据制度步入了法典化的发展道路。 　　我国的银行业对信托收据的界定亦有分歧。如《中国银行国际结算业务基本规定》中指出：“信托收据实际上是客户将自己的所有权转让给银行的确认书，持有该收据即意味着银行对该货物享有所有权，银行凭信托收据将货权凭证交予进口商，并代进口商付款，进口商则作为银行的代理人保管有关单据和货物，代理银行销售货物