关于宏观审慎视角地方法人商业银行流动性风险管理体系构.PDFVIP

基于宏观审慎视角的地方法人商业银行流动性风险管理体系构建 总第 期 24 67 基于宏观审慎视角的地方法人商业 银行流动性风险管理体系构建 ——以山东省为例 孙　蕾1 摘要：随着金融市场业务快速发展，杠杆率上升、资金来源不稳定性增强、期限错配等问 题突出，商业银行流动性风险隐患增强。本文通过分析地方法人商业银行的流动性风险总体特 征，基于宏观审慎管理视角尝试构建地方法人商业银行的流动性风险管理体系：构建基础指标 和观察指标，设置流动性风险的初始预警区间；基于宏观审慎管理理念，对预警区间阈值进行 调整，并采用专家打分法对不同参数赋予相对权重，采用综合指数法构建流动性风险预警模型， 最后以山东省地方法人商业银行的数据检验了模型的有效性。在此基础上，本文从构建流动性 风险管理体系的顶层设计出发，提出了加强宏观审慎监管、防范系统性流动性风险、改进风险 监管指标以及优化资产负债结构、降低期限错配等建议。 关键词：宏观审慎；流动性风险；风险预警；综合指数法 一、引言 近年来，在资金业务期限错配、市场业务杠杆率较高等多重因素的影响下，我国商业银行 流动性风险不断暴露。随着金融市场的快速发展及金融工具的不断创新，商业银行负债端对存 款的依赖程度逐步降低。商业银行金融市场参与度提高，对金融市场的依赖程度增强。然而， 商业银行很容易忽视这种流动性风险本质的转变所具有的系统性特征。特别是地方法人商业银 行，相较全国性银行而言，其流动性管理和风险防控仍不成熟。 在流动性风险管理方面，王冠方 （2015 ）和吴婷婷 （2016 ）曾指出，随着全球经济一体化 和金融市场大发展，国际流动性风险管理出现如下趋势：一是全面立体动态的监督管理。成立 专门的风险管理委员会，其独立自主性越来越强；从流动性风陰管理的组织架构上来讲，越来 1 孙蕾，中级经济师，中国人民银行济南分行。本文为作者的学术思考，不代表所在单位观点。作者感 谢匿名审稿人的意见，文责自负。 年第 期 2017 7 25 越突出整体趋势的垂直与扁平，从而提高管理效率。二是系统专业的管理工具及方法。越来越 注重定性与定量方法的综合运用，流动性风险的管理越来越依托于信息技术的发展，管理工具 越来越复杂和丰富。三是整体稳健的风险控制理念。首先，是对于资产管理的重视度再一次回 归，强调资产管理在具体流动性风险管理中的重要作用。其次，不断发展完善负债管理，一是 有意识地注意银行负债的延期，二是多元化拓展银行的资金来源，三是不断丰富运用各种负债 工具。最后，确立全面风险控制的观念，充分联系流动性风险和银行资本，运用技术上的进步 发展来带动理念上的推陈出新。 从商业银行流动性风险管理手段来看，技术手段越来越丰富，监管内容也更加细致详尽。 从监管部门的监测方法来看，主要的流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、流动性比例；监 测参考指标包括但不限于存贷比、核心负债比例、同业市场负债比例、最大十户存款比例和最 大十家同业融入比例等。巴塞尔协议Ⅲ提出了两个流动性风险计量国际标准：流动性覆盖率和 净稳定资金比率。目前，我国也正在逐步将这两个指标纳入商业银行流动性风险监管体系中（巴 曙松等，2011 ）。与上述监管部门的指标不同，商业银行在满足监管指标要求的前提下更加注 重自身的日常流动性情况，因而其内部监测指标还包括：每日头寸、流动性缺口、流动性二级 储备比例、期限错配指标以及现金流量分析等。在相关研究方面，穆雪松 （2005 ）运用主成分 及关联分析方法所做的研究认为，测度商业银行流动性风险不能只是关注反映资产、负债及资 产负债整体的静态指标，而应该考虑建立反映静态、动态整体的测度体系。刘淑娥 （2006 ）通 过对国内流动性风险评价理论的研究和梳理，构建和完善了包括存贷比、拆借资金比、现金比 等六类指标并设定了指标阈值的我国商业银行流动性综合指数体系。钟永红和曹丹蕊 （2