第3讲-股份支付.pptx

第3讲 股份支付3.1 股份支付概述3.2 以权益结算的股份支付3.3 以现金结算的股份支付3.4 股份支付的信息披露要求3.1 股份支付概述3.1.1 股份支付的概念及特征1.概念股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务或商品而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。 3.1 股份支付概述主要是提供劳务①股权结算②以现金结算支付主体支付的对象股份有限公司的所有者本企业的职工或其他方①主要是以股份表现的公司权益工具；②即使是货币，其结算基础也不是以一般的即期商品或劳务计算的负债，而是以跨期的条件、以权益工具公允价值变动等为基础确定的负债。3.1 股份支付概述2.特征（1）股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易（2）股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易（3）股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关3.1 股份支付概述3.1.2 股份支付与应付职工薪酬相比的特征分析从表象上来看，属于股权激励的股份支付事项与应付职工薪酬的形成与支付最为相似；但是从具体内容来看，二者既有一定的联系，又有较大的区别。联系：企业授予职工股票期权、认股权证等衍生工具或其他权益工具以换取职工提供的服务，从而实现对职工的激励或补偿，实质上属于职工薪酬的组成部分。区别：具体表现在计价、结算、相互关系三个方面，见下表：3.1 股份支付概述应付职工薪酬股份支付计价结算相互关系是预先约定好的计时工资、计件工资，或者说是其他作为衡量依据的绩效等；公司股权的公允价值，具体来说就是上市公司的现行股票价格有少量的长期应付薪酬项目，但也是在即期计算的结果延迟时间发放必须等到预定的日期，可以说是地地道道的跨期项目。职工若得到的是股份,就同时也是企业股东的一层特殊关系(这里不包括现金结算的股份支付),这是股份支付的最为特殊之处取得了薪酬之后，支付双方无应支应付关系外的其他关系3.1 股份支付概述3.1.3、股份支付的实施过程及其各个环节、时点“获得批准”，指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。可行权条件：规定服务期间或规定业绩1.等待期与授予日、可行权日可行权条件得到满足、职工和其他方具有从企业取得现金或权益工具权利的日期指股份支付协议获得批准的日期可行权日授予日等待期(行权限制期)在实际工作中，也有授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，这种股份支付的等待期为零。3.1 股份支付概述“获得批准”，指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。可行权条件：规定服务期间或规定业绩2.行权有效期与可行权日、失效日可行权条件得到满足的日期结束日则为股份支付协议的失效日指股份支付协议获得批准的日期失效日可行权日授予日等待期行权有效期行权有效期是股份支付协议的持有者可以按照约定的行权价获得企业所有者允诺支付的股份的期间。对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。在实际工作中，也有授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，这种股份支付的等待期为零。“获得批准”，指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。可行权条件：规定服务期间或规定业绩3.禁售期与行权日、出售日可行权条件得到满足的日期结束日则为股份支付协议的失效日指股份支付协议获得批准的日期可行权日禁售期失效日授予日等待期行权有效期行权日出售日出售日是指获得股票期权的股票的持有人将行使期权所取得的股票对外出售的日期行权日指职工和其他方行使权利，获取现金或权益工具的日期我国国有控股的上市公司的禁售期不低于两年3.2 以权益结算的股份支付3.2.1 以权益结算的股份支付及其分类1.定义 以权益结算的股份支付，是指企业因获取服务或商品，以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。3.2 以权益结算的股份支付2.分类 激励对象获得无须投资或只需付出很少投资额即可获得全值股票奖励的激励方式。 当股票持有者为企业连续服务到限制性股票所注明的时间段或者是完成预定目标之后，该激励对象即可获得股票，立即拥有企业财产的部分财产权，可以享受企业的分红。限制性股票股票期权3.2 以权益结算的股份支付限制性股票 指公司授予激励对象在未来一定期限内，以预先确定的价格（执行价格）和条件，购买本公司一定数量的股票的权利。 激励对象就可以通过行权获得潜在收益（执行价格和市场价格之差）。股票期权股票价格20按低于市场价格的执行价格购买股票，能够获利执行授予股票期权约定可行权日约定执行价格执行价格按高于