全球电动汽车发展指数2017年第一季度-RolandBerger.PDFVIP

研究报告 全球电动汽车发展指数 2017 年第一季度 罗兰贝格汽车行业中心亚琛汽车工程技术有限公司 2017 年3 月 全球电动汽车发展指数2017 年第一季度 1 2017 年第一季度全球电动汽车发展指数核心观点  德国在 “技术”层面处于领先地位，中国则得益于水平较高的生产和价值创造能力，在 “行业” 层面获得领先位置。从 “市场”层面来看，全球领先的七个汽车大国逐渐缩小差距。  从中期来看，锂电池生产原材料供应情况对电动汽车行业仍然至关重要。目前这些生产原材料的 供应高度依赖中国、刚果、韩国和日本市场。  在尾气排放立法方面，城市的作用日益凸显。在中国很多城市中，车辆上牌的难易程度已经开始 与汽车类型挂钩。另外，伦敦计划在2020 年设立一个超低排放区，巴黎准备从2020 年开始禁 用柴油发动机，挪威则考虑从2025 年开始禁用所有内燃机。  充电便利性受到高度关注，为汽车配备快速的充电功能将大幅提高用户接受度。全球电动汽车发 展指数将这一因素纳入考虑范围，调整了“技术”指标的计算权重。 2 全球七大主要汽车国家电动汽车竞争格局概述 1 就 “技术”指标 而言，德国已经超过日本(第二)和韩国(第三)，与法国并列首位。之所以出现这种 情况，一方面是因为德国整车厂大幅增加了纯电动和插电式混合动力汽车产量，另一方面则是因为德 国能够在保证价格不变的前提下为用户提供更长的续航里程。法国整车厂仍专注于低价小型的纯电动 汽车，虽然产品种类不及德国厂商，但其性价比仍然很高。相比而言，韩国整车厂的产品种类局限性 较大，主要集中在插电式混合动力汽车，而且这类汽车的上市时间可能会大幅推迟。中国整车厂的动 作相对较少，虽然计划在未来几年推出诸多新车型，但仍主要定位于技术含量较低的领域。美国整车 厂则逐渐将其产品从高利润的高端车领域转向更为大众化的中端车市场。日本整车厂的主要目标是对 现有产品进行升级换代，只有部分整车厂计划在中期丰富产品组合。锂电池价格整体上加速下跌， 2018 年以后的汽车将迅速应用新一代电池，这使整车厂开始增加长距离续航电动汽车的产量，该领 域中期产品组合将发生更加深刻的变化(请参见图表4)。 在国家级电动汽车研发项目规模方面，由于一些研发项目已接近尾声，在中国等部分国家会出现一些 细微变化，但全球领先的七个汽车大国的相对地位并未发生根本变化，各国均仍将继续开展旨在优化 技术体系的投资项目。除了资助研发项目外，各国还通过补贴的方式促进市场繁荣和扩建基础设施， 例如德国最近出台的购车优惠以及充电站建设计划(请参见图表5)。 就“行业”指标而言，中国已经确立了领先地位，原因在于该国市场持续快速增长，且超过90%的 锂电池都在本土生产。之所以有如此高的本地化率，一定程度上是因为政府提供补贴的对象仅限于为 本土创造价值的企业，而且由于受到资质限制，国外电池制造商通常无法在中国建厂。与中国相比， 日本在电动汽车产量和全球电池生产份额这两方面都处于不利地位，排名滑落至全球第三。美国则攀 升至第二位。与此同时，美国和欧洲的区域性市场分化日益显现。德国整车厂主导欧洲市场，美国整 车厂主导北美市场，但二者均未大举渗透亚洲市场(请参见图表6)。 在电池制造领域，中国的优势日益明显。从全球电池生产份额来看，中国电池制造商已经处于领先地 位。但值得注意的是，韩国电池制造商也通过在中国境内生产电池从而逐步夺取市场份额。另外，韩 国和日本电池制造商已经宣布在美国部署本地化项目，而从中期来看，它们还有望在欧洲市场部署类 似的项目。随着长距离续航纯电动汽车市场渗透率的扩大，对电池的需求将不断增长；同时电池价格 1 全球电动汽车发展指数将“车载充电技术”这一影响客户接受度的关键因素纳入计算，这一调整导致全球领先的七个汽车大 国的“技术”指标发生变化。 2 全球电动汽车发展指数2017 年第一季度 将大幅下滑。在这两大趋势的共同作用下，市场规模最多只能实现适量净增长。对更大电池容量的需 求，加上恒定的汽车市场规模，将推动电池生产商的投资额大幅增加(请参见图表7)。 从“市场”角度来看，中国需求大幅增加，目前已位居第二，仅次于法国。尽管法国电动汽车的绝对数量远 低于中国，但其所占市场比例更高。美国排名第三。与上一季度相比，中国销量扩大一倍多；德国和法国均 增长50%左右；日本同样业绩不俗，实现了两位数的增长。相比而言，