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新资本协议框架下市场风险管理体系建立与案例 李明强 CFA FRM CIA 二零零八年十二月 内容提要 市场风险管理在新资本协议框架中的位置 新资本协议中市场风险管理的内容 银监会有关新资本协议市场风险管理的相关指引 我国商业银行实施新资本协议市场风险管理的案例 问答及交流 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 市场风险的内涵 市场风险管理在新资本协议框架中的位置 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 市场风险的内涵 市场风险是指由于市场风险因子或金融资产价格水平发生波动或不利变化而对银行财务状况造成负面影响或者导致直接损失的风险。 市场风险的起源包括但不限于利率、汇率、股价、商品价格及其他市场因素的波动。 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 市场风险的内涵 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 市场风险的内涵：经验教训 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 市场风险管理在新资本协议框架中的位置 1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置 2.新资本协议中市场风险管理的内容 定义：由于市场价格波动，表内外头寸产 生损失的风险。 --交易账户：与利率相关产品 --全行：外汇，商品 2.新资本协议中市场风险管理的内容 标准法 --对市场风险从五个方面来考虑：利率风险；股权 风险 ；外汇风险 ；商品风险 ；期权风险 --对利率