金融机构处理住宅担保品方式之选择-台北大学.PDFVIP

金融機構處理住宅擔保品方式之選擇 1 2 徐培奕 林子欽 摘 要 國內金融機構在放款時，不動產通常作為主要的擔保品，若債務人未如期還款，銀行 將對債務人抵押之不動產進行處置。近來逾放的大幅提高，也同時使得逾放不動產的大量 增加，金融機構在處置這些逾放不動產時，有多種方式處理以回收債權，例如：傳統法拍、 新興的銀行拍賣以及資產管理公司收購不良債權等。在眾多的處理方式中，各家的選擇模 式是否相同，實際的選擇情形與考量重點又為何，這些問題值得進一步探討。本研究使用 問卷調查法，以銀行與信用合作社為研究主體，探究金融機構對各種處理方式選擇使用的 實際情形，並從時間成本與債權回收比例的角度來看金融機構對各方式的選擇。結果顯示， 法院拍賣在時間成本與債權回收比例的損失相較於其他方式是最大的，但法拍仍是最多金 融機構使用，且處理之住宅擔保品比例也遠多於其他方式，我們歸納出金融機構不選擇其 他方式的三種因素，包括：法令政策、不動產市場的景氣，及執行管理的費用等。若這些 影響因素能夠改善或去除，金融機構在處理不動產擔保品時的損失將可能降低。 關鍵詞：住宅擔保品、不動產擔保品、逾放不動產、處理方式 1 國立台北大學地政系碩士班研究生 2 國立台北大學地政系助理教授 1 The Choice of Default Resolution Alternatives for Residential Properties among Lenders Pei-Yi Hsu, Tzu-Chin Lin ABSTRACT In addition to traditional foreclosure, many other methods of resolution for residential mortgage defaults are available in Taiwan by lenders to dispose of borrowers’ properties. It however appears that the choices of default resolution alternatives among lenders differ. This paper, using questionnaires and face-to-face interviews, examines the behavior of lenders in making decisions in respect of resolving mortgage default. We use two criteria of resolution time and recovery ratio to measure effectiveness of each alternative. The results indicate that a large proportion of lenders prefer foreclosure which consumes more time and recover less debt than any other alternatives. This finding seems to contradict what we would normally expect. We also uncover three important factors which likely affect lenders’ choices; they are costs of legal environment, cycle of the property market and administrative costs. The results suggest that improv