应用文写作十一股份制上市公司公告性文书.ppt

四、湖畔合伙人制度 1999年公司的创始人们在马云的公寓内创业，大家都有着一股合伙人的精神。2010年7月，公司确定将这种精神具体形成为合伙人制度，名为“湖畔合伙人”，这是以当时马云的公寓所在社区名字“湖畔花园”命名的。 目前阿里巴巴共有28名合伙人，其中的22人来自于公司管理层，6人来自关联或附属公司的管理层。 对于合伙人的要求: 新合伙人入会时，需要取得原来所有合伙人75%的同意才行，所有合伙人为一人一票的原则。 合伙人对内对外是公司文化，远景，价值的传教士。 每名合伙人必须持有一定比例的股权 合伙人拥有独家权利任命董事会人选。 五、最近投资并购事项 1、移动相关投资 1)UC浏览器，中国领先的手机浏览器开发商，通过截止到2014年4月的多轮投资，目前阿里集团持有 UC 66%的股份。 2)新浪微博（上市公司，NASDAQ:SINA，目前市值在32亿美金），2013年4月与新浪微博签订战略合作协议，并使用了5.86亿美金购买了18%的股份 3）Tango， 美国社交手机应用，大部分的用户为美国人。2014年3月，阿里完成了对Tango的20%的投资，总规模在2亿美金。 2、O2O 1）高德地图，2013年5月，阿里用2.94亿美金投资了28%的高德股份。 2）银泰商业(香港上市公司，1833.hk，目前市值在160亿港币左右)。2014年3月，阿里宣布投资16.6亿港币投资9.9%的股份，同时使用37亿港币购买银泰的可转债。两项合计可以获得银泰26%的股份。 六、盈利能力 从图中我们可以看到，阿里巴巴的收入基本上每季度是保持上升趋势的，一般Q4为旺季，Q1,Q2略淡。而经营利润率和净利润率都是很比较平稳的在40-50%之间这是一个非常高的比例了。2013年1-9月，阿里一共产生收入404亿，净利润能够达到175亿，相当恐怖的数字了，比起现在很多互联网上市公司，收入很好看，但还是处在亏损状态，更有一些公司收入一直保持高增长，但亏损增长的更快。2012年Q3的亏损主要是受那阵子和雅虎的事情，产生了约35亿的一次性补偿款费用。 七、市场情况 1、消费结构的不同 中国人实物消费约占GDP的36.5%，远低于美国的66.8%的比例，消费增长空间大。 2、消费能力的增长 中国人的消费能力将会以8.6%的比例继续增长到2016年，届时整个市场规模预计可以达到27.1万亿人民币 3、更多的网民会网上消费 目前中国有6.18亿网民，其中有3.02亿人参与网上购物，2013年在线消费约占中国整体消费的7.9%，根据艾瑞咨询报告2013-2016年，在线消费年增长将达到27.2%。 八、BAT财务大比较 随着阿里巴巴的招股说明书的公开，这下BAT三家的资料基本都全了（除了支付宝的资料尚未得知）。 伊利丹沈汇总了三家2013年的财报信息，从收入，净利润，现金三个层面比较了下面三个公司（注，阿里的财务年度与其他两家不同，为了可比性，这里的利润数据是拿其2013年Q1-Q4数据加总而得，并非其披露的2013年财年利润） 综合比较，百度在财务维度上属于三家最弱的，阿里最强，手握超过500亿的现金储备，而且阿里的数据还是不包含支付宝这一块的。具体各项数据比较请见下表： Thank you ! 第十一章  股份制上市公司公告性文书 一：什么是股份制上市公司公告性文书 公告性文书是股份有限公司申请其股票公开发行、上市交易，通过法定程序时提交的一些文书。 二：上市公司公告性文书的种类和作用 （一）上市公司公告性文书的种类 1. 招股说明书 2. 股票上市公告书 3. 中期报告 4. 年度报告 5.配股说明书 （二）上市公司公告性文书的作用 1. 履行法规程序 2. 贯彻公平原则的表示 3. 股东行使权益的桥梁 4. 公众投资抉择的依据 三：上市公司公告性文书应载明的事项（内容） （一）招标说明书的内容 (1) 封面、书脊、扉页、目录、释义(2) 概览(3) 本次发行概况(4) 风险因素(5) 发行人基本情况;(6) 业务和技术:(7) 同业竟争与关联交易;(8) 董事、监事、高级竹理人员与核心技术人员; (9) 公司治理结构;(10) 财务会计信息;(11) 业务发展目标;(12) 募集资金运用;(13) 发行定价及股利分配政策;(14) 其他重要事项;(15) 董事及有关中介机构声明;(16) 附录和备查文件。 （二）上市公告书的内容 重要声明与提示 股票上市情况 发行人、股东、实际控股人情况 股票发行情况 其他重要事项 上市保荐人及其意见 招股说明书与