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第八章 市场绩效 教学目的和要求 通过本章教学，使学生理解并掌握以下内容：市场绩效的SCP分析范式，对SCP分析范式的有关批评，市场结构、市场行为与市场绩效之间的关系。 教学重点 用SCP分析范式来分析市场结构和市场绩效之间的关系，各种市场行为和市场绩效之间的关系。 教学难点 正确理解市场机构、市场行为、市场绩效之间的关系。 本章介绍市场绩效的衡量方法及其缺陷，阐述市场绩效的SCP分析范式，并扼要概括对SCP分析范式的有关批评。对市场结构、市场行为与市场绩效之间的关系进行探讨。 第一节 市场结构与市场绩效 一、市场绩效的衡量 市场绩效是指在一定的市场结构下，由一定的市场行为所形成的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及在技术进步等方面的效果。其实质是反映市场运行的效率，或者说，市场绩效是对一个市场为消费者提供利益所取得的成功的度量。 理论上讲，市场绩效的最重要的衡量指标是资源配置效率。在实际应用中常常使用利润率指标来衡量配置效率。在市场经济中，通过资源在各产业间和企业间的自由流动，推动各产业的利润率趋同，如果产业之间的利润率趋向平均化，就可以认为实现了资源的优化配置。 需要指出的是，市场绩效与企业绩效（业绩）不同，市场绩效好的时候，不一定各个企业的绩效都好；某些企业绩效好不表明整个市场绩效好。在垄断的市场结构中，企业的绩效一般比较好，但市场绩效不一定好，因为垄断可能扭曲资源的配置。特别是在行政性的垄断行业中，市场绩效大多比较差。 根据现代产业组织理论的发展，对市场绩效的衡量指标主要有：收益率、价格—成本加成和托宾q。 收益率：衡量每单位投资赢利多少的方法。但值得注意的是，计算收益率时所指的利润不是会计利润，而是经济利润，即收入减去机会成本，在计算收益率前必须对会计利润进行调整，以反映经济利润。 价格—成本加成：通过价格偏离边际成本的程度来衡量市场绩效，即（p-MC）/ p，这实际上就是勒那指数。如果企业能够将价格定得远高于边际成本，就证明企业拥有市场力量，扭曲了资源的配置，降低了消费者的福利，从而市场绩效也比较差。 托宾q：是一家企业公开发行并售出的股票和债券所构成的资产市场价值与这家企业资产重置成本的比率。 课堂讨论：讨论一下零利润和等于零的价格—成本加成的区别是什么？ 二、市场绩效与市场结构的SCP分析范式及其实证分析 1． SCP分析范式 传统的SCP（结构—行为—绩效）分析范式假定，可以对市场绩效进行客观的度量，并认为市场绩效取决于市场行为，而市场行为又取决于市场结构。 2． 有关实证研究 贝恩通过研究得出他的假说：在高集中率和高进入壁垒的产业中，利润应比较高。后来的一些学者也进行了同样的研究，得出了相似的结论：具有极高进入壁垒的集中产业的平均利润率高于不具有极高进入壁垒的集中产业。 对于价格—成本加成与市场结构之间的关系，德姆维茨、哈伯和彼特森（Domowitz，Hubbard，and Petersen，1986）以1958年的数据为基础，得出了以下回归方程： (0.01)(0.02) (0.02) 关于托宾q与市场结构之间的关系，目前的研究还不太成熟。一般认为，如果托宾q大于1，企业赚取比资产成本能保证的收益率更高的收益率，这样的收益若没有长期壁垒则不能持续。实证分析发现，企业的托宾q值在一段时间内是稳定的，而且q值高的企业倾向于拥有独特的产品和生产要素，q值低的企业通常存在于竞争性的或受到严格管制的产业中。 三、对市场绩效的SCP分析范式的批评 虽然SCP分析范式对研究市场绩效与市场结构之间的关系有一套严格的方法，但遭到一些经济学家的批评，尤其是指责这一方法只注重描述，而没有多少分析，对产业与企业的选择也可能存在一定的主观性。如果所研究的产业处于非均衡状态，随着时间的推移，产业之间非均衡状态会逐渐走向均衡，产业间的利润率将趋同。 从长期来看，市场结构是在变化的，而市场结构的变化往往是市场行为变化的结果，有时企业绩效的变化也会直接使市场结构发生变化。因此，市场结构、市场行为和市场绩效之间是相互影响、相互作用的关系。在长期中，市场结构、市场行为和市场绩效之间不是单向的因果关系，而是双向的因果关系。 第二节 市场行为与市场绩效 市场行为是指企业为在市场上赢得更大利润和更高的市场占有率所采取的一系列策略性的活动，包括价格行为、产品差别化行为、广告行为、研究与开发行为等。 一、价格行为与市场绩效 1． 垄断定价与福利损失 产业组织理论给出了垄断定价导致社会福利净损失的形式化证明。垄断者根据边际规则以求利润最大化，但垄断价格引致需求降低，使得消费者剩余与生产者剩余之和下降，社会福利出现净损失。参见图8—1。 p D 净消费者剩余