749-对数据平稳性检验方法的比较研究.pdfVIP

第 6 期 ( 总第 247 期) 财 经 问 题 研 究 Number 6 ( General Serial No247) 2004 年 6 月 Research on Financial and Economic Issues 　　　 June , 2004 对数据平稳性检验方法的比较研究 ① 吕光明 (东北财经大学 , 辽宁 　大连 　116025) 摘 　要 : 数据的平稳与否对计量经济分析有着重要影响 , 在计量经济分析之前必须进行平稳性 检验 。近年来 , 出现了不少检验数据平稳性的方法 , 每种检验方法都有其 自身的特点 。本文从 检验模型形式 、统计量的构造 、使用要求等方面论述和比较几种主要的检验方法 , 它们分别是 DF 和 ADF 检验法 、PP 检验法 、霍尔工具变量法 、DFGLS 检验法 、KPSS 检验法和LMC 检验法 。 关键词 : 数据 ; 平稳性 ; 检验方法 中图分类号 : F224 　　　文献标识码 : A 　　　文章编号 : 1000176X (2004) 　　数据变量的平稳性是传统的计量经济分析的 Fuller) 检验法 , 因迪基和富勒提出而得名 。对 ( ) 基本要求之一 。只有模型中的变量满足平稳性要 于变量序列 , 假定其数据生成过程 DGP 为简 求时 , 传统的计量经济分析方法才是有效的 , 而 单的一阶自回归过程 : ρ ( ) 在模型中含有非平稳时间序列时 , 基于传统的计 y = y + u , t = 1 , 2 , …, T 1 t t - 1 t 量经济分析方法的估计和检验统计量将失去通常 其中 , 随机扰动项是独立同分布过程 。平稳 的性质 , 从而推断得出的结论可能是错误的。因 性检验的零假设为单位根模型即差分平稳过程 此 , 在建立模型之前有必要检验数据的平稳性 。 ( ) ρ DSP , 即 H0 : = 1 ; 备择假设为趋势平稳过 在很长时间里 , 学者们在分析经济变量时都假定 程 ( TSP) , 即 H : ρ ( ) 1 1 。在零假设下 , 1 式 所分析的数据已满足平稳性的要求 。然而 , 近年 的OLS 估计不符合传统的分布 。为此 , 迪基和 ( 来 , 尤其是纳尔逊和普洛瑟 Nelson and Plosser , 富勒利用维纳过程理论和在此基础上建立起来的 1982) 的开创性论文发表后 , 随着计量经济学的 泛函中心极限定理构造了两种检验统计量 , 即 ρ 发展 , 学者们对经济时间序列数据 , 尤其