[经济学]西南财经大学 货币金融学 课件8.pptVIP

第八章 金融监管机构 公共利益监管理论：该理论认为：政府的监管是为社会公众服务的，是对市场过程中不合适的或者低效率的一种反应。目标是防止垄断等市场失灵所导致的价格、数量以及分配的扭曲，达到保护消费者利益和社会福利的最大化。 监管市场理论：该理论与上述理论正好相反，它认为行业的监管并未建立在公共利益基础上，而是建立在为了被监管集团的利益和损害消费者的利益上。国家通过监管使利益集团的经济地位得到改善，而管理政府的政治家则从中得到了选票与资源。 监管辩证论：该理论认为，监管是由利益集团自己要求的，而需求的存在又促使政府产生了提供监管的激励。于是，怪圈出现了：监管、逃避（金融创新）、监管改革；再监管、再逃避、再创新、再监管改革。这是一个不断循环往复的辩证的发展过程，称之为再监管过程或逃避再监管过程。 资本监管：即20世纪70年代始于美国的最低资本充足率监管——至少达到8%才是合格银行。 市场纪律：要改善监管的有效性，就应该注重市场对银行的约束力，这就必须加强市场纪律，极端的方式就是取消金融安全网，建立自由的银行体系。完全运用市场机制约束商业银行的风险行为，并由此决定它是继续经营还是破产倒闭。 资本的构成：核心资本与附属资本。 核心资本：股本、公开准备金 （占全部资本的50%） 附属资本：为公开储备、资产重估准备金、呆账准备金。 风险加权的计算：各种资产以及表外项目的风险程度不同，风险权重也不同，风险权重高的资产越多，对资本数量的要求也越多。 关于准备比率的目标：《协议》要求商业银行经过五年（1987—1992）的过渡期后，逐步建立和调整起所需要的资本规模，资本充足率至少要达到8%，其中，核心资本达到4%，附属资本不能超过核心资本的100%。 1997年9月通过 ①有效银行监管的先决条件；②发照和结构； ③审慎法规和要求； ④持续性银行监管手段； ⑤信息要求； ⑥正式监管权力； ⑦跨国银行业。 1.必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。 2.必须明确界定金融机构的业务范围；严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。 3.重申《巴塞尔协议》关于资本充足率的规定；强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必须要求银行建立起风险防范及全面风险管理体系与程序，以及要求银行规范内部控制等。 4.必须建立和完善持续监管手段，监管者有权对银行未能满足审慎要求或当存款人安全受到威胁时采取及时的纠正措施，直至撤销银行执照。 5.对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立起联系，交换信息，密切配合；东道国监管者应确保外国银行按其国内机构所同样遵循的高标准从事当地业务。 一是除最低资本充足率8％的数量规定以外，新协议提出了监管部门监督检查和信息披露两方面的要求，从而构成了新资本协议的三大支柱; 二是除计算信用风险的标准法外，新协议允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率; 三是在计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员来确定风险权重的不合理做法; 四是把操作风险纳入资本监管; 对银行业的监管主要包括六个方面的内容 1、对商业银行设立与开业的监管 2、对商业银行业务运营的监管 3、对商业银行建立有效的内部控制制度的要求 4、对商业银行的稽核和检查 5、存款保险制度 6、紧急援助。 证券市场监管有3种模式： 1.集中立法管理型 2.自律管理型 3.分级管理型 我国的证券监管模式 从我国的实际情况出发，在政府集中统一管理、调控、监督、指导下，充分发挥地方政府的作用和证券市场自律功能，综合运用法律手段与市场调节手段，实行中央监管、地方监管与市场自律相结合的管理模式。 证券市场监管内容（按照交易的过程和市场监管的对象) ： 1、证券发行市场的监管 2、证券交易的监管 3、证券交易市场的监管 4、对证券经营机构的监管 5、对证券从业人员的监管