财务管理考前总结(精简版名词解释+简答).docx

财务管理：是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理目标：是企业财务活动希望实现的结果，是评价企业财务管理活动是否合理的基本标准。以利润最大化为目标。以股东权益财富最大化为目标。货币时间价值：按时间计算的这种付出的代价或投资报酬。普通年金(后付年金)：是指每次期末有等额收付款项的年金。财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况，经营成果和现金流量进行分析和评价的一种方法。权益资本(股权资本)：企业所有者投入资本及企业在持续经营过程中形成的留存收益(资本公积，盈余公积和未分配利润。)债务资本(债权资本)：企业以在一定时期内偿还本息为条件等抽集资本。融资租赁：又称资本租赁，财务租赁。是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或者合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是现代租赁的主要类型。资本结构：是指企业各种资本的价值构成及比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价。如筹资公司向银行支付的借款利息和向股东支付的股利等。财务杠杆风险：是指企业经营活动中与筹资有关的风险，尤其是指在筹资活动中利用财务杠杆可能导致企业股权资本所有者收益下降的风险，甚至可能导致企业破产的风险。现金流量：与长期投资决策有关的现金流入和流出的数量。净现值：投资项目投入使用后的净现金流量。按资本成本率或企业要求达到的报酬率折算为现值。减去初始投资后的余额。内含报酬率(内部报酬率)：实际上反映了投资项目的真实报酬。信用政策(应收账款政策)：包括信用标准，信用条件和收款政策。经济批量：又称经济订货量，是指一定时期储存成本和订货总成本总和最低的采购批量。商业信用：是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。现金股利：是股份有限公司以现金的形式从公司净利润中分配给股东的投资报酬，也称“红利”或者“股息”。股票股利：是股份有限公司以股票的形式从公司净利润中分配给股东的股利。●财务目标的优缺点：以利润最大化为目标的缺点：1利润最大化没有考虑利润实现的时间。没有考虑项目报酬的时间价值。2利润最大化没能有效地考虑风险问题。3利润最大化没有考虑利润和投入资本的关系。4利润最大化是基于历史的角度。反映的是企业过去某一期间的盈利水平，并不能反映企业未来的盈利能力。5利润最大化往往使会企业财务决策带有短期行为的倾向。6利润是企业经营成果的会计度量。而对同一经济问题的会计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。股东财富最大化的优点：1股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素。因为现金流量获得时间的早晚和风险的高低，会对股票价格产生重要影响。2股东财富最大化目标在一定程度上能够克服企业在追求利润方面的短期行为，因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获得现金流量的能力。3股东财富最大化目标反应了资本与报酬之间的关系。●普通股筹资的优缺点优点1普通股筹资没有固定的股利负担2普通股股本没有规定的到期日。3利用普通股筹资的风险小。4普通股筹集股权资本能提高公司的信誉。缺点1资本成本较高2利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，一方面可能会分散公司的控制权；另一方面，新股东对公司已累积的盈余具有分享权，会降低普通股的每股收益，从而可能引起普通股股价的下跌。●债务筹资的优缺点优点1债券筹资成本较低2债券筹资能够发挥财务杠杆的作用3债券投资能够保障股东的控制权4债券筹资便于调整公司的资本结构缺点1债券筹资的财务风险大2债券筹资的限制较多3债券筹资的数量有限●现金流量的构成内容现金流量又可分为初始现金流量，营业现金流量和终结现金流量。初始现金流量包括：投资前费用，设备购置费用，设备安装费用，建筑工程费，营运资本的垫支，原有固定资产的变价收入扣除相关税后的净收益，不可预见费。营业现金流量一般以年为单位计算。终结现金流量主要包括：固定资产的残值收入或变价收入，原有垫支在各种流动资产上的资金的收回，停止使用的土地的变价收入等。●应收账款的政策包括哪些内容？信用标准，信用条件，收账政策。1信用标准是指企业同意向客户提供商业信用而体制的基本要求2信用条件是指企业要求顾客支付的赊账款项的条件。包括信用期限，折扣期限和现金折扣3收帐政策是指信用条件被违反时，企业所采取的收账策略4要制定最优的信用政策应将信用标准，信用条件，收帐政策结合起来。●商业信用筹资的优缺点。优点1使用方便。因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自发性投资，不用进行非常正规的安排，而且不需要办理手续，一般也不附加条件2成本低。如果没有现金折扣和公司不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本3限制少。商业信用的使用比较灵活且具有弹性如果公司利用银行借款筹资，银行往往对贷款使用规