浙江八达隧道工程股份有限公司公开转让说明书(Word版).docxVIP

BADA TUNNEL挂牌公司声明公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让 所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质 性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项： 一、政策风险公路施工行业的繁荣程度与国家的产业政策息息相关，国家对经济结构的调 整将对基础建设的投资与调控产生影响，导致公路施工行业面临风险。公司未来规划投入 PPP 业务的开发与拓展，而 PPP 项目与国家相关政策直 接挂钩，发改委审批的项目数量与金额直接决定了该项业务的市场规模。公司未 来 PPP 业务的增长，同时也决定了对应风险的加大。PPP 项目将是公司未来业务的发展重点，此类项目属于新兴业务，发展时间 较短，因此存在诸多潜在风险。PPP 业务风险具体包括项目审批延误、决策失误、 融资失败、市场需求与收益变化等外部风险。公司目前尚未开展 PPP 业务，缺 乏项目运营经验，因此也存在实际操作上的内部风险。针对政策风险，公司将一方面将加强对政策的研究，紧跟政策风向，另一方 面加强公司内部的培训，确保公司开展 PPP 业务之后可以顺利进行项目运营。二、市场风险 公司的业务拓展依赖于国民经济的运行状况和固定资产投资规模，经济周期的变化对基础设施建设的投资规模有较大的影响，从而直接影响公司的业务。其次，公司主要通过项目中标来承接业务，若不能积极拓展市场，同时提升自身的 项目中标能力与业务实力，将会导致项目缺失甚至无项目可做的结果。最后，公 路施工行业已处于发展成熟期，竞争充分，利润率稳定，公司需要积极创新，开 辟新市场及新业务模式，才能快速扩展公司利润，获得较好的收益。面对市场风险，公司未来将重点主抓 PPP 项目，公路工程综合公开竞标项 目，隧道专业施工三大业务板块，形成三大利润来源。公司以传统市场为突破口， 着眼增强企业核心能力，培育在超长隧道，超大隧道领域的市场竞争优势，巩固 八达在隧道细分市场的领先地位和市场品牌，提升在细分市场的占有率；以路基、 路面等综合承包业务为突破口，全方位拓展基础设施施工领域，继续扩大在高速 公路和总承包项目上的市场份额，努力在大跨度桥梁，等专业施工方面取得突破，形成综合竞争优势；要全国各地开花，完成从产业链的中下游向中上游转型，打 造有八达鲜明特色的精品项目。三、施工安全、环保风险 公司所处行业属于高危行业，存在多种事故安全隐患，包括高处作业风险、地质因素、环境因素、设备因素、材料因素、人员因素等。安全事故的发生可能由于多种因素的重叠造成，不仅会造成设备与财产的损失，也会造成人员的伤亡， 同时影响工期。公司的主要业务是隧道施工，也是事故集中的业务，主要风险包 括爆破、隧道坍塌、高空作业以及用电安全事故。行业常见的安全事故中，隧道 施工相关的占据了多数。此外，国家有关管理部门对公路施工行业除了在工程安全方面提出了要求， 还在环保方面制定了污染物排放、噪声排放等管理条例和排放标准。如果公司在 施工过程中环保控制没有做到位，亦会对项目的交付、公司的声誉造成负面影响， 同时带来法律和经济损失的风险。针对公路施工以及公司主要业务的事故特点和国家环保要求，公司加强安全 管理和环保制度建设，努力提高管理及施工人员的安全意识、环保意识，持续推 进相关工作人员的专业技术水平，严格把控员工的资格审查，严防安全事故和环 保事故的发生。四、营运资金风险 施工企业的资金链较为脆弱，工程项目建设存在诸多不确定因素和风险。通货膨胀、上游建材价格、劳动力价格的波动都有可能导致施工企业营运资金的不足。此外，行业中存在招投标压价导致中标价格过低、施工企业被迫进行工程垫 资、业主或甲方拖欠工程款等现象。由于工程回款周期长，在整个工程周期中回 款速度不同，施工企业的营运资金压力较大。为避免资金链断裂，公司加强资金预算管理制度并监督制度的遵循，对资金 进行集中使用，提高使用效率，强化财务监督与资金预警机制。同时筛选投标项 目，控制合理投标价格，努力与业主或甲方沟通，保证工程预付款的到位与定期 结算的完成。提高供应商管理能力，保证建材价格与质量。五、偿债能力风险公司 2016 年 3 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日的资产负 债率分别为 35.88 %、45.40 %、