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尚普咨询: 日本地震对中国汽车业的影响 尚普咨询：日本地震对中国汽车业的影响 日本大地震及其引发的海啸、核泄漏三大灾难让日本汽车工业陷入困境，同时对全球汽 车行业产生了深远影响。这次地震的重灾区位于日本东北部，该地区集中了汽车、核电、石 化、半导体等众多重要产业工厂，经济规模约占日本国内生产总值(GDP)的8%左右。随着震 后次生灾害不断蔓延，对全球汽车业的影响正在显现。 图表 1 日本本土部分汽车生产厂分布图 目前来看，地震所引发的海啸以及随后发生的福岛第一核电站泄漏事件所造成的影响已 经远远超出人们此前的预期。其中，以出口为导向的日本汽车业在地震和海啸这一系列灾难 © 201 1 SP Consulting — Confidential 尚普咨询: 日本地震对中国汽车业的影响 中深受打击，日本的汽车生产基本陷于停顿状态。由于震后零部件供应受阻，丰田、本田、 尼桑、三菱等日本汽车制造商暂时关闭当地工厂，即便工厂可以按计划尽快恢复生产，但由 于核电站受损令日本电力供应面临极大压力。日本政府4 月5 日决定，将在数日内向东京电 力公司辖内大企业颁布限电令，以降低用电需求，这将直接影响高度依赖电力进行作业的汽 车及零部件工厂。 图表 2 日本出口结构中汽车及零部件占比 汽车的国际分工细化程度已经远远超过了其他产品，日本则处于全球产业链的上游，虽 然日本已经陆续将国内制造业装配工厂陆续转移到海外，但高附加值的零部件厂、生产设备 厂、研发中心等仍然在日本本土，这也使得日本在全球汽车产业链中的地位越发重要。 图表 3 日本汽车生产构成 © 201 1 SP Consulting — Confidential 尚普咨询: 日本地震对中国汽车业的影响 由于日本汽车及零部件企业受强震影响生产锐减，从日本进口的零件无法按时交货，预 计到4 月中下旬，日系汽车制造商零部件短缺的状况会更强烈。预计世界范围内汽车生产量 到3 月底减产60 万辆。如果日本企业生产无法尽快恢复正常，地震两个月后，全球范围内 汽车生产量可能骤减30%。大众汽车、通用汽车、福特汽车等欧洲、亚洲汽车制造商，以及 全球汽车市场目前正在感受着来自日本汽车企业停产和减产带来的余震。 一、对中国进口汽车市场的影响 2010 年，我国自日本进口汽车为25.3 万辆，日本汽车占我国进口车比例近三分之 一;2010年，中国从日本进口汽车商品金额为181亿美元，占中国进口汽车商品总额的31%。 短期内将减少日本对包括中国在内的其他国际市场的汽车出口。 由于英菲尼迪、讴歌、雷克萨斯这三大日系豪华车品牌主要采取“本土生产、出口销售” 的运营模式，地震造成的影响无疑将对美国、中国市场上日系豪华车的供应造成影响。日本 地震会造成国内进口汽车的供货紧张，但有利于加快日本高端汽车的本地化进程以及零部件 生产的重新布局。日本汽车企业还将在劳动力、电力供应、燃油供应、运输方面面临巨大挑 战。 据调查，目前由于丰田在日本的工厂无法及时提供相关零部件，雷克萨斯工厂预计将停 产至5 月中旬，而这意味着从3 月下旬直到6 月份，都难以有现车运输进港，导致目前店内 车源相当紧张，其中以RX、LX 等系列大尺寸车型为主，进口车型的各种价格优惠相继取消。 英菲尼迪4 月份环比减产约50%，东风日产4 月份供货减少至少2.5 万辆，一汽丰田4 月份至少减产5000 辆，其他日系汽车厂商也都有不同程度减产。地震对于日本汽车生产和 物流的影响如果不能尽快恢复，在未来3 个月时间，日系进口车源供应大幅减少的情况下， 很可能出现集体涨价潮。 二、对中国日系合资车企的影响 日本整车企业在华建立合资企业的同时，日本汽车零部件供应商也在中国建立了合资工 厂。日系品牌汽车在华产业链布局完整，国产化率达到80%以上，与之相配套，国内日系车 企90%以上的零部件也都来自本土，以日本最大的汽车制造商丰田为例，目前丰田在中国国 内的工厂包括，天津一汽、四川一汽、广汽丰田三个整车公司以及7 家零部件工厂。7 家零