国际融资预结算 第十一章.pptVIP

国际融资预结算 主编 郑建明 潘惠峰 副主编 郑莉莉 张军生 【本章学习目标】 出口信贷的概念、特点、作用与弊端。 出口信贷的主要类型。 出口信贷的“君子协定”。 我国的出口信贷业务。 第11章 出口信贷 11.1 出口信贷概述 11.2 出口信贷的主要类型 11.3 出口信贷的“君子协定” 11.4 我国的出口信贷业务 11.1 出口信贷概述 11.1.1 出口信贷的概念 11.1.2 出口信贷的特点 11.1.3 出口信贷的作用与弊端 11.1.1 出口信贷的概念 出口信贷是一种对外贸易中长期信贷，是西方国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款所需要的一种融资方式，它是国家垄断资本主义争夺销售市场的一种手段。 11.1.2 出口信贷的特点 1．出口信贷的利率，一般低于相同条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴。 2．出口信贷的发放与信贷保险结合。 3．国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金。 11.1.3 出口信贷的作用与弊端 1．出口信贷的作用 （1）集中国际闲散资金，解决进出口商资金的短缺，促进成交，发展外贸。在机械设备及技术贸易中，设备价格很高，由于进口商资金不足，或者出口商担心货款回收困难，不愿以赊销方式出口，一般很难成交。而发放出口信贷的银行集中了国际金融市场的闲散资金，用作出口信贷的资金来源，解决了进出口商的资金困难，从而促成交易，发展了国际贸易。 （2）促进发达国家民间资本的输出与商品输出。出口商所在地银行发放的出口信贷，不限于设备价款的需要，有时对进口商支付贸易合同的定金，以及偿还出口信贷本金期间的利息支出，也给予商业贷款。所以，通过出口信贷的发放，不仅扩大了发达国家的商品输出，也扩大了发达国家的资本输出。 （3）加速资金周转，减少流通费用。在机械设备贸易中，出口商以延期付款方式出卖设备后，只要符合有关条件，出口商可立即得到本国有关银行发放的出口信贷；在进口商进口设备时，出口商交货后，进口商也可得到出口商银行发放的买方信贷，对其进行支付。这都有利于进出口商资金周转的加速，减少其流通费用。 （4）有利于进出口商所在国家的资源配置与国民经济的发展。 通过出口信贷的媒介，促进机械设备和技术贸易的成交，使进口国与出口国的资源得以充分的利用与合理的配置，促进国民经济的发展。 2．出口信贷的弊端 （1）加重出口国的财政负担。因为出口信贷的各种贴补与保险费用的赔偿资金，基本来自国家财政，所以，一国出口信贷发放越多，国家财政的负担越重。 （2）信贷与进口设备相结合，不利于进口商进行价格斗争，降低进口成本。利用出口信贷，只能从发放出口信贷国家的厂商购买设备。所以，进口商不能从国际范围内进口，不能较好地利用出口商的价格竞争，一般其进口成本高于国际招标方式。 （3）使用不当，会加重债务负担。由于出口信贷的条件有一定的优惠，如引进项目不进行审慎的可行性研究而带有盲目性，常常会加深债务负担，引爆债务危机。一些发展中国家债务危机的加深，与此不无关系。 11.2 出口信贷的主要类型 11.2.1 卖方信贷 11.2.2 买方信贷 11.2.3 混合信贷 11.2.4 福费廷 11.2.1 卖方信贷 1．含义 卖方信贷是指在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，为解决出口商以延期付款方式卖出设备时所遇到的资金周转困难，由出口商所在国银行（以下简称出口商银行）提供的低利率优惠贷款。 2．基本业务流程 （1）贸易洽谈，并明确使用卖方信贷 （2）出口商与出口商银行的卖方信贷洽谈 （3）贸易合同的签订与贸易合同、卖方信贷合同的履行 （4）贷款的偿还 11.2.2 买方信贷 1．买方信贷的含义 买方信贷是指在大型机械及成套设备等资本产品的出口贸易中，由出口商所在国的银行（简称出口商银行）为进口商或通过进口商所在国银行（简称进口商银行）为进口商提供的旨在扩大贷款国资本品出口的低利率优惠贷款。 2．买方信贷的两种主要方式及流程（1）直接贷款给进口商（买方） （2）直接贷款给进口商（买方）银行 3．进出口企业在选择买方信贷与卖方信贷的比较 11.2.3 混合信贷 1．混合信贷的含义 混合信贷是买方信贷与卖方信贷的新发展，指出口为扩大本国设备的出口，加强本国设备的出口竞争能力，在出口国出口信贷机构发放卖方信贷或买方信贷的同时，出口国政府还从预算中提出一笔资金，作为政府贷款，连同卖方信贷一并发放，以满足进口商或出口商支付在出口国国内所发生的费用与设备价款的需要。 2．西方发达国家提