[高等教育]13-外汇市场讲课大纲-温建东贵州.pptVIP

Chinas Exchange Rate Regime China’s Foreign Exchange Regime 外汇市场监管 温建东 国家外汇管理局国际收支司汇价市场处处长 外汇市场监管 外汇市场管理框架 交易汇价和挂牌汇价管理 询价交易净额结算 银行间外汇市场框架 三驾马车的框架 监管 调控 中介 外汇市场层次场外 场内： * * 外汇市场框架 交易模式 交易品种 交易主体 头寸和汇价幅度 基础设施 交易模式 竞价交易pboc承担很多监管责任，手续费过高，所以所有交易员都会等到最后一分钟对银行业务进行平盘，违反监管原则 [2005]69询价交易 询价交易 双边授信、双边清算 22家银行获批：13家中资、9家外资 降低交易费用从万分之三到了十万分之一 声讯经纪 交易中心 货币经纪公司 * 交易模式 货币经纪公司外汇经纪业务 人民币对外汇衍生产品交易经纪服务； 外汇拆借经纪服务； 外汇对外汇交易经纪服务； 经批准的其他外汇经纪业务。 人民币期权目前尚未推行 * * 外汇交易品种 本币对外币即期交易 美元、欧元、日元、港币 英镑：2006年8月1日 外币对外币交易 2005年5月18日推出，现有 11家做市商和41家会员银行 * 外汇市场交易品种 人民币远期外汇 交易 2005年8月15日正式上线，2007年底有81家获批 * 外汇市场交易品种 人民币外汇掉期 不含利率互换 套期保值和头寸结构调整等为目的 通过交易中心掉期系统 在现行结售汇管理政策范围内 风险防范机制和内部管理制度 配备相应的交易人员和统计人员 2006年4月24日推出，2007年底78家 * 外汇市场交易品种 人民币外汇货币掉期：含利率互换 套期保值和头寸结构调整等为目的 通过交易中心掉期系统 在现行结售汇管理政策范围内 风险防范机制和内部管理制度 配备相应的交易人员和统计人员 2007年12月10日推出，现有20家会员 * 外汇市场业务准入 即期外汇市场 非金融企业 上年经常项目外汇收支25亿美元或进出口总额20亿美元以上： 中化国际获批 非银行金融机构 具有外汇业务和结售汇业务经营资格 保险公司：注册资本金不低于10亿元人民币证券公司、信托公司、财务公司等：注册资本金不低于5亿元人民币 基金管理公司：注册资本金不低于1.5亿元人民币 中石化、中石油财务公司获批 * 外汇市场业务准入 非金融企业在银行间市场的即期交易以实需为原则，除现行外汇管理法规规定须经外汇局批准的交易外，均可入市交易 非银行金融机构在银行间市场的即期交易，除现行外汇管理法规规定须经外汇局批准的交易外，均可在市场内进行 * 外汇市场业务准入 远期市场准入 条件 远期会员申请程序 掉期资格 6个月后自动取得 起算时间 * 外汇市场额业务准入 货币掉期市场准入 条件 申请程序 货币掉期资格 * 外汇市场业务准入 做市商准入：我行综合头寸我行 条件 申请程序 外汇市场业务准入 货币经纪公司人民币对外汇衍生产品交易经纪业务应具备的条件： 依法成立并从事货币经纪业务1年以上； 1年内没有重大违法、违规经营记录； 5年以上金融市场从业经历、熟悉外汇经纪业务的高级管理人员； 具有完善的业务操作规程、内部风险控制制度、信息披露制度和道德操守规范； 支持通过中国外汇交易中心发布报价信息的软硬件 * 外汇市场业务准入 货币经纪公司其他外汇业务经纪业务应具备的条件： 5年以上金融市场从业经历、熟悉外汇经纪业务的高级管理人员； 具有完善的业务操作规程、内部风险控制制度、信息披露制度和道德操守规范； * 外汇市场业务准入 货币经纪公司人民币外汇以外外汇经纪业务申请材料： 开展外汇经纪业务的申请报告； 银行业监督管理部门批准货币经纪公司设立的文件； 《金融许可证》（副本）复印件； （货币经纪公司章程和股东结构； 货币经纪公司董事、外汇经纪业务高级管理人员、部门主要负责人的名单、详细履历及任职资格证明材料； 外汇经纪业务操作规程、内部风险控制制度、信息披露制度及道德操守规范； 由货币经纪公司法定代表人出具的申请材料真实性声明； * 外汇市场业务准入 货币经纪公司人民币对外汇衍生品经纪业务申请材料： 申请之日起前1年内合规经营情况； 由中国外汇交易中心出具的符合报价信息、成交信息等相关信息传输的硬件和网络条件的证明； 国家外汇管理局要求的其他材料。 分局初审，总局备案 * * 头寸管理 结售汇头寸改革 实行结售汇综合头寸管理 给予银行更多的头寸限额 统一中外资银行结售汇头寸管理政策 * 头寸管理 权责制头寸和收付制头寸 结构性头寸和交易性头寸 名义头寸和现值头寸 正头寸和负头寸 渤海银行为第一家负头寸银行 黄金头寸 * 汇价管理 批发市场汇价 人民币汇率中间价确