现金规划与理财.ppt

现金规划 理财与生活 理财：一生财务问题的规划和安排 什么是理财规划 理财规划 financial planning 理财目标 理财规划核心内容 理财的工具 股票 基金 外汇 黄金 金融衍生品 信托产品 不动产 法律 古董、艺术品收藏 …… 什么是理财规划师 理财规划专业人士—理财规划师 理财规划师是受人尊敬的金领职业 中国理财规划师缺口巨大 理财规划师职业发展 理财规划职业发展 什么是现金规划？ 手里只有100000元钱， 　你会都拿去用于投资么？ 现金规划的核心： 　　　满足客户的短期需求 三大动机导致客户的短期需求！ 交易动机 谨慎动机或预防动机 投机动机 关于流动性 流动性（liquidity） 流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点： 及时变现 不受损失或损失较小 什么样的资产才能成为现金等价物？ 现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。 持有现金及现金等价物还有机会成本？！ 对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的 关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。 现金或现金等价物的额度——量的问题 流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。 流动性比率＝流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 现金规划的工具——现金 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低 现金规划的工具——相关储蓄品种 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类储蓄方式。 货币市场基金的特点 流动性 安全性 投资成本低、享受税收优惠 如何从基金的名称辨认货币市场基金 华安现金富利 上投摩根货币基金A 嘉实超短债 融通货币 易基策略 广发聚富 基金开元 南方高增 上证50ETF 货币市场基金的投资对象 “货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。” ——《货币市场基金管理暂行规定》 货币市场基金在国外的发展 1972年，世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生，30万美元。 2005年，达到1.8万亿美元，占据投资基金资产的23%,一度超过了美国居民储蓄存款的规模。（理财理念） 货币市场基金在中国的发展 2003年12月14日“华安现金富利投资基金” 2003年12月15日“招商现金增值基金” 2003年12月16日 “博时现金收益基金” 截至2007年10月12日,共有货币市场基金51只 货币市场基金的收益计算 日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000 　 期间每万份基金净收益＝ ×10000 r1为期间首日基金净收益 S1为期间首日基金份额总额 rw为第w日基金净收益 Sw为第w日基金份额总额 rn为期间最后一日基金净收益 Sn为期间最后一日基金份额总额 货币市场基金的收益计算 按日结转份额的7日年化收益率: ｛ －1｝×100% 按月结转份额的7日年化收益率: [ ( )×365/10000]×100% Ri为最近第i个自然日（包括计算当日）的每万份基金净收益 (注释:公式不考) 部分货币市场基金收益情况 家庭现金流量表 收入 支出 结余 客户财务状况分析——现金流量表 现金规划的融资工具 信用卡的作用 信用卡融资 信用卡的特点 信用卡免息还款期的理解 信用卡的循环利息 信用卡的滞纳金 现金规划的融资工具——凭证式国债质押贷款 现金规划的融资工具——保单质押融资 所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。 并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值。 保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个月。 期满后贷款一定要及时归还 现金