有关监管及调查上公司及中介团体的立法建议的简介.PDF

有關監管及調查上市公司及 中介團體的立法建議的簡介 (該等建議將列入《證券及期貨條例草案》) 1999 年 7 月 5 日 引言 1. 現時，《證券及期貨事務監察委員會條例》 (“證監會條例”)第 29A 條、30 條、31 條、33 條及 36 條及《槓桿式外匯買賣條例》 (槓桿外 匯條例)的相關條款，列明賦予證券及期貨事務監察委員會(證監會) 監管中介團體及調查各項失當行為，包括上市公司管理方面的失當 行為的權力。 2. 第 29A 條賦予證監會權力，凡證監會有理由相信一家上市公司的管 理出現有詐騙行為、不當行為或其他失當行為，或股東未能獲得其 理應得到的資料，證監會有權要求該公司出示簿冊及紀錄(以及就其 內容進行查訊) 。然而，有關權力必須在該公司被發現犯有失當行為 時才可加以行使，而並非用以監管公司事務的一般性權力。 3. 根據第 30 條，獲證監會授權的人士可進入中介團體的處所，檢查(及 複印)任何紀錄或文件，以確定該中介團體有否遵守法定要求及發牌 條件。就此證監會可對持牌的中介團體作出定期或特別視察。這是 確保中介團體持續遵守監管規定的重要一環。 4. 第 31 條賦予證監會權力，向持牌人及權益持有人索取與證券及期貨 交易有關的資料。這項必需的權力有助證監會搜集證據，以便提出 檢控或就其他違反證券法規的行為採取紀律處分行動，亦有助搜集 有用的資料以進行市場監察。 5. 根據第 33 條，凡證監會有理由相信有人進行犯法行為、虧空公款或 在其他方面違反信託、或有詐騙或不當行為、內幕交易或其他形式 的市場失當行為、或違反公眾利益的行為，證監會可主動作出調 查。此外，如有必要(在取得財政司司長的同意後)可委任證監會以外 的人士去進行調查，而證監會可向立法會申請特別撥款。 6. 第 36 條賦予證監會權力，可向裁判官申請要求發出命令，搜查某個 處所及檢取證據。 1 7. 第 31 、33 及 36 條賦予證監會的權力已證明是有效及充分的，並將會 在《證券及期貨條例草案》( 《綜合條例草案》)中重新制定。然而， 第 33 條則需要修訂，以賦予證監會權力，調查持牌人或參與管理持 牌人的事務的人士是否犯有失當行為，或是否繼續是獲得發牌或參 與管理持牌人的事務的適當人選。本簡介第 30 至 36 段將詳細闡釋為 何有需要作出有關修訂。 8. 證監會在行使第 29A 及 30 條所賦予的權力時曾經遇上若干困難。因 此，《綜合條例草案》將引入若干輕度的修訂，使該等權力更有合理 依據，及令證監會能適當地履行其職能。本文件第 9 至 29 段將詳細 討論證監會到現時為止所遇到的困難及建議的修訂。 第 29A 條 9. 如上文所述，第 29A 條賦予證監會(或獲證監會授權的人士)權力，在 有理由相信一家上市公司的管理方面出現有詐騙行為、不當行為或 其他失當行為，或在一家上市公司的股東未能獲得其理應得到的資 料時，要求該公司出示簿冊及紀錄。這項條文亦述明證監會可要求 該公司就該等簿冊及紀錄的記項作出解釋。 10. 然而，在實際執行上，證監會要求有關人士作出解釋的權力，往往 被詮釋為只可要求有關人士交代記項記錄的是什麼，而並非解釋有 關記項是在哪種情況下作出的。為彌補第 29A 條的不足之處，《綜合 條例草案》將明確賦予證監會權力，可要求有關人士就編訂簿冊及紀 錄的記項的情況、原因及指示等各方面作出解釋。 交易對手、核數師及銀行 11. 此外，證監會現時無法與上市公司的核數師、供應商、客戶及交易 對手核實證監會從上市公司方面取得的資料。這令致證監會未能確 定公司的交易或其聲稱的交易的真實性質。 12. 交易對手 。到目前為止，證監會先後7 次根據第 29A條進行視察。由 於無法與交易對手就可能有問題的交易進行調查，這些調查均未能 2 取得成果。舉例來說，證監會未能從交易對手取得解釋的個案包 括：  一