大公信用评级违约率检验制度-大公国际资信评估有限公司.PDFVIP

大公信用评级违约率检验制度 第一章 违约率检验框架 大公在目前评级业务进行明确分类的基础上，对不同业务的 违约情况进行界定，并确定针对不同业务的违约率计算公式，据 此计算出不同业务的违约率指标，以此作为对信用评级结果的检 验，有效构建大公违约率检验整体框架（如下图所示）。 大公评级业务种类 违约率类别 债务工具、主体 ·Basel2 ·Moodys 各种违约率定义 参考 ·SP kao 信用等级违约率分布检验 ·Fitch 计算各种违约率 评级系统检验（有效性、一 ·中国法律法规 致性） ·监管当局的要求 各种评级辅助工具准确性 违约率的检验与应用 检验 …… 评级方法的修订 向有关部门汇报 辅助工具的修正 向社会公布 1 第二章 违约率的定义与度量 为了反映和验证不同评级业务、不同级别、不同行业间的评 级差异，大公根据评级业务以及各种债务工具和发债主体的不同 信用风险特征，对违约率的度量作如下分类： 主体违约率度量 违 分业务度量的违约率 约 长期债券违约率度量 率 债项违约率度量 iyuelv 度 量 短期债券违约率度量 分行业度量的违约率 第一条 违约定义：违约是指债务人不能按事先达成的协议 履行其义务的行为，参照《巴塞尔新资本协议》，大公的违约定 义如下： 债务人出现下述一个或多个事件时，认为该债务人违约： （一）有充分证据证明债务人不能全额、按期偿还其债务, 包括本金、利息等； （二）债务人的任意失信行为，例如被起诉、未遵守特定条 款、债务冲销、提取特别准备金、债务重组，包括本金或利息减 免和延期等； （三）债务人申请破产保全或类似的保护申请。 第二条 不同业务违约定义 目前，我国的信用评级按照业务分为债项、银行借款、企业 主体评级等业务，大公对不同业务的违约定义分为： （一）对债券的违约定义 债务人有以下任何一种行为都视为违约： 2 1、债券发行人没有履行或者延期履行利息或本金的支付义 务(包括在宽限期内的延期支付)； 2、 债券发行人宣告破产(包括被行政、司法接管或被监管 部门没收)； 3、发生了不利于债权人的交换，包括以下两种情况： (1)承担较少金融义务的金融证券或打包证券，用于交换原 始的具有较多金融义务的债券； (2)交换有