第六章现金流量表的编制与分析.pptVIP

2010年 大连理工大学出版社 案例：收到的税费返还 所得税返还体现在现金流量表中 五粮液公司位于四川宜宾，是我国著名的酒类生产商，主要的品牌有五粮液、五粮春、金六福等。按照税法规定，五粮液公司执行的所得税率为33%，但同时根据上市公司所得税先征33％再返18%的政策，每年都会收到较大金额的所得税返还，企业将这部分所得税返还直接冲减所得税费用，因此在利润表上并没有得到反映，而这个数据在现金流量表中可以较方便得到（见下表）。由于所得税先征后返政策执行到2001年12月31日为止，优惠政策取消后对公司2002年的业绩造成一定负面影响。 五粮液公司2000~2001年与补贴收入有关的主要报表数据（单位：元） 利润表 2000年 2001年 补贴收入 － － 现金流量表 收到的税费返还 134 700 000 216 462 400 2010年 大连理工大学出版社 案例：收到的其他与经营活动有关的现金 5.47倍的“收到的其他与经营活动有关的现金”异动倍数表明什么 广西红日是在深圳交易所上市的公司。该公司原为广西康达（集团）股份有限公司，2001年经过资产重组改为现名。2001年的资产重组是用账面应收账款等经营性资产置换为广西梧州索芙特保健品有限公司75%的股权，主营业务变更为化工、医药、保健等。 2010年 大连理工大学出版社 案例：收到的其他与经营活动有关的现金 由于公司的资产重组及各类往来款的影响，在2001年的现金流量表上体现出来的收到的其他与经营活动有关的现金达到13 264万元，竟然是销售商品、提供劳务收到的现金的5.47倍（见表1），且根据表2所示，公司在报表附注中披露的“收到的其他与经营活动有关的现金”内容以往来款居多，显然“与经营活动有关”的关联程度较低。分析者在对财务报表分析的过程中要对这类不同寻常的资金流动引起足够的重视，一些公司的经营性现金流量与净利润相比出现较大差异，一般都是在编制经营活动的现金流量项目时将对外借贷等往来性质的款项编入“收到（支出）的其他与经营活动有关的现金”项目中。 2010年 大连理工大学出版社 案例：收到的其他与经营活动有关的现金 表1 广西红日2001年度现金流量表相关数据 （单位：元） 项目 2001 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 24 234 389 收到的税费返还 3 836 937 收到的其他与经营活动有关的现金 132 648 841 现金流入小计 160 720 167 表2 报表附注列示的“收到的其他与经营活动有关的现金”明细项目 项目 金额（元） 往来款 78 531 071 出售应收账款 53 229 062 其他 887 706 合计 132 647 839 2010年 大连理工大学出版社 案例：科龙电器经营活动产生的现金流量分析 广东科龙电器股份有限公司于1992年12月26日成立。所属行业：家用电器；经营范围：开发、制造电冰箱、空调、冷柜等电器产品及相应配件业务，产品内外销售和提供售后服务。注册地址：广东省佛山市顺德区容桂街道容港路8号。 公司之H股于1996年7月13日在香港联交所上市。公司于1999年6月2日通过深圳证券交易所以“上网定价”发行方式成功向社会公开发行9 350万股社会公众股，向10家基金公司配售1 650万股，共计11 000万股（每股：面值1元，发行价9.98元，发行费用0.24元，募集资金9.74元），共募集资金107 140万元，并于1999年7月13日在深圳证券交易所挂牌上市。 2010年 大连理工大学出版社 从1999年现金流量表上的内容来看，导致经营活动现金流量金额减少较多的主要原因不是收款问题，而是“购买商品、接受劳务支付的现金”以及“支付的所得税款”出现了不利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的重大变化，而“支付给职工以及为职工支付的现金”和“支付的其他与经营活动有关的现金”则出现了有利于现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增加的重大变化。 2010年 大连理工大学出版社 案例：科龙电器1999年现金流量表（经营活动） 项目 1999年度 1998年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 4 053 959 452 4 062 638 832 收到的税费返还 189 299 218 53 481 591 收到的其他与经营活动有关的现金 56 020 730 60 007 434 现金流入小计 4 299 279 400 4 176 127 857 购买商品、接受劳务支付的现金 （4 800 965 138） （2