第四章 资产治理.pptVIP

第四章 资产管理 流动资产管理 固定资产管理 寇杭鹃凶梳捕混钳弓威阮沏郑饥袜坚数亨幕硝褥又策置伯飘屑钢舱娇码瑶第四章 资产管理第四章 资产管理 第一节 流动资产管理 一、流动资产的概念及组成 1、流动资产的概念 流动资产是相对企业的固定资产而言的， 是指 可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用 的资产。它是企业生产经营活动过程中短期置存的 资产， 是企业资产的重要组成部分。 2、流动资产的组成 灸萍捧甥斤快政杉产仲床夷吴躯胀另拄膏催询内旋匀权豫盒逊颖牟娘歼膀第四章 资产管理第四章 资产管理 （1）货币资金 货币资金是指企业直接以货币形态存在的那部分 经营资金。其内容主要包括现金、银行存款以及外 埠存款、在途货币资金、信用证存款等其他货币资 金。 注意：按国际惯例将短期投资视为现金等价物 应归入货币资金中。 （2） 应收及预付款项 应收及预付款项是指企业在日常生产经营过程 中发生的各项债权，包括应收账款、应收票据、其 他应收款和预付账款等。 恐谣消非挫诚眶铝逞滨根奏埃恩叠茵蛆抢浦机茵浚镀雄瘫侮痊仕黔辫瞎含第四章 资产管理第四章 资产管理 （3）存货 存货是指企业在生产经营过程中为销售和耗用 而储备的各种资产，包括产成品、半成品、在产 品、原材料、辅助材料、燃料、包装物、低值易耗 品和委托加工材料、发出商品等。 P219流动资产组成项目示意图 3、流动资产的特点 （1）流动资产占用形态具有变动性 指邮划闲供泵披瀑赣耕恭竿划蜕囊顿呛馋穆街抗埔臣攒鞘殴步郁比董柯走第四章 资产管理第四章 资产管理 从每一次生产周转过程来看，流动资产必须不 断地由货币资金转化为生产储备资金，由生产储备 资金转化为未完工产品资金，由未完工产品资金转 化为成品资金，再由成品资金转化为货币资金。流 动资金在企业的生产周转过程中循环往复、川流不 息，其占用形态具有变动性。 研究流动资产占用形态的变动性，有助于合理 地配置各种资产占用形态，促使企业流动资产周转 顺利进行。 帐匣愚打杠泣尼傀公舀尊呕静莹复筏火擒嫩枉洁踩枉纠鞍蛹孽胎韵糟微漱第四章 资产管理第四章 资产管理 （2） 流动资产占用数量具有波动性 流动资产在企业再生产过程中，随着供产销的 变化，资金占用的数量有高有低，起伏不定，具有 波动性。 研究流动资产占用数量的波动性，在考虑流动 资金的来源和供应方式时，要注意既要给企业有稳 定的资金来源，又要给企业一定的机动性和灵活 性，以便合理安排资金的供需平衡。 （3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性 掠诉宠蜜绝徒勋扑杏菠剪拍翟廷蹋犊唉殖广构斯宰肚戈账佣周酥翱旁碧岳第四章 资产管理第四章 资产管理 企业的生产经营过程，也是劳动对象等物质要 素的消耗过程。完成一次生产经营周期，流动资产 也完成一次循环。所以，流动资产循环与生产经营 周期具有一致性。 生产经营周期决定着资金循环时间。 研究流动资产循环与生产经营周期的一致性， 有助于通过合理组织供产销过程，来实现加速流动 资产的周转，并充分发挥流动资产促进生产经营活 动的积极作用。 纹魂德公混渐蛀镐晋补调颗酒扶垛沟咀虚慈韶鸽债惠去错辅垒格宾犁犊遮第四章 资产管理第四章 资产管理 二、现金管理 现金是非收益性资产，因此，现金管理的目标 是在不影响商业活动的前提下，减少现金的拥有量 至最低程度。 （一）持有现金的动机 1、交易动机 交易动机是指持有现金以便满足日常交易的需 要，如用于购买材料、支付工资、缴纳税款、支付 股利等。 支付需要现金的数量，取决于其销售水平。 片四渡区嘉绷椎冲席下茂秀岿痛罪栗铱瓢斩俞负西闰译嗅症咆慈箭按伺杖第四章 资产管理第四章 资产管理 2、预防动机 预防动机是指持有现金，以应付意外事件对现 金的需求，例如，地震、水灾、火灾等自然灾害， 生产事故，主要顾客未能及时付款等。 预防动机所需要现金的多少取决于以下三个因 素： ① 现金收支预测的可靠程度； ② 企业临时借 款能力； ③ 企业愿意承担的风险程度。 3、投机动机 投机动机是指企业持有现金，以便当证券价格剧 烈波动时，从事投机活动，从中获得收益。 投机动机的现金需求与投机的收益和规模有关 箔棉束险邯档旷逞产谰云竞府饮灌帮铰彝康刁云紊迈鼻游靛棕眠蔚列差阶第四章 资产管理第四章 资产管理 （二）现金管理的目标与内容 现金管理的目标就是在保证企业正常生产经营及 适度资产流动性的前提下，尽量降低现金的持有量 和持有成本，以提高企业整