中国首席财务官洞察宝钢资源首席财务官吴一鸣谈矿业-Deloitte.PDF

中国首席财务官洞察 宝钢资源首席财务官吴一鸣 谈矿业、并购与风险管理 作为中国最大的钢铁制造商和全球最大的 谈亮：在帮助公司创造价值的过程中，您 钢铁企业之一，宝钢集团有限公司（简称 主要关注哪些领域？ “宝钢集团”）是重工业领域的巨擘。宝 钢资源 （国际）有限公司（简称 “宝钢资 吴一鸣：对我而言，最重要的一项工作是 源”）是宝钢集团旗下主营大宗矿产资源 拓展公司的资金渠道，推动海外战略收 开采和贸易的子公司。日前，宝钢资源首 购。宝钢所有的原材料几乎都来自国外， 席财务官吴一鸣女士接受德勤中国钢铁行 因此我们其中一项工作就是购买海外矿 业全国主管合伙人谈亮先生的访谈，分享 山，为中国的宝钢工厂供应原材料。为了 了她在协助宝钢顺应中国经济新常态进程 实现这一目标，我采取了几项措施确保资 中的相关经验。吴女士还就在华营商提供 金到位。首先，打造中国境外融资平台至 深入洞见，并谈及首席财务官在中国的角 关重要，我为宝钢集团的海外子公司设立 色演变以及成为成功女性领导人所需具备 了现金池。 的素质。 谈亮：您认为，首席财务官在中国的角色 正在发生哪些转变？ 吴一鸣：以前，首席财务官更像是会计师 或簿记员。现在他们已经参与到更多的商 务活动中，构建商业模式，关注资产负债 表，协助公司提升资产效率。 如今首席财务官的工作不仅限于为业务部 门提供支持，还包括为公司创造价值。因 此，首席财务官需要关注公司的所有流程 和部门，清晰把控公司的整体业务，这点 非常重要。 吴一呜 1 同时，我们还建立了中国大陆与香港之间 吴一鸣：最困难的事情是预测未来的市场 的跨境双向美元现金池，可由香港向上海 价格。我们进行矿山投资分析时，主要考 放款，也可由上海向香港放款。 虑成本竞争力与合作伙伴。同时，我们有 一支强大的矿山地质学家和开发人员团 此外，我还积极地为宝钢资源争取信用评 队，熟悉世界各地几乎所有项目的成本曲 级，并于2015 年1 月获得评级。凭借该 线——我们了解他们的成本，知道他们的 信用评级，我们能够以较低成本获得中长 项目需要多少资本支出。这才是最重要 期贷款，为2014 年收购澳大利亚矿业公司 的。 Aquila Resources 提供资金支持，在澳大 利亚开展矿业项目。我们在澳大利亚的矿 谈亮：鉴于人民币价值近期出现不确定 业项目获得了来自全球约25 家主流银行逾 性，您如何应对汇率波动呢？ 50 亿美元的信贷融资。 吴一鸣：我们每年都会向董事会提交外汇 风险管理是财务的另一项重要领域。例 敞口策略建议，由董事会确定最大敞口。 如，决定是否为客户提供资金支持时，需 我们遵照指引并进行季度评估。但中国人 要核定并评估客户的信用。我们还最大程 民银行的运作方式与其他国家的中央银行 度地降低市场风险。公司的主要原材料是 略有不同，因此，预测汇率调整并非易 铁矿石与炼焦煤，其价格波动较大。为了 事，尤其是人民币的汇率调整。 把控库存风险，我们对铁矿石业务的每个 环节设置了最大限度。如果库存或流动资 从近期的汇率波动来看，我认为不宜在外 金超过了风险阈值，企业资源规划系统将 汇市场进行过多的投机交易。由于可能发 自动暂停交易。 生黑天鹅事件，外汇市场投机交易风险很 大，我们需要更加保守一些。 谈亮：您在Aquila 收购项目中扮演怎样的 角色？在交易过程中又遇到了哪些挑战？ 谈亮：您在接任首席财务官一职时，有哪 些技能或经验上的不足需要弥补吗？ 吴一鸣：我负责领导并购流程。公司最初 收购了Aquila 15%的股权。2014年， 吴一鸣：宝钢资源主要从事矿山投资。我 Aquila的股价大幅下跌，我们与澳大利亚 在