关于交易规则等业务规则修订的问题解答.PDF

关于《交易规则》等业务规则修订的问题解答 深交所 2016-4-28 编者按：深交所近期修订了 《交易规则》、《基金交易和申购赎回实 施细则》、《债券交易实施细则》、《网络投票实施细则》、《网络 身份认证业务指引》等业务规则，对交易主机接受申报时间、可以采 用协议大宗交易的证券交易条件、债券协议大宗交易成交确认模式等 内容进行了调整，并将于2016 年5 月9 日起施行。为便于投资者理 解，现对本次修订涉及的主要内容进行专题解读，敬请关注。 1. 与原规则相比，《深圳证券交易所交易规则 （2016 年修订）》（以 下简称“《交易规则 （2016 年修订）》”）的修订内容主要包括哪些？ 答：与原规则相比，《交易规则（2016 年修订）》的修订内容主要包 括四个方面：一是深交所交易主机9:25-9:30 期间不再接受竞价交易 申报；二是债券质押式回购和组合订单不再采用协议大宗交易方式； 三是债券协议大宗交易实行实时成交确认和行情揭示；四是证券处于 临时停牌期间或停牌至收市的，深交所不再接受其协议大宗交易申报。 2. 按照《交易规则 （2016 年修订）》，深交所交易主机接受投资者申 报的时间有何变化？ 答：按照修订后的规则，深交所交易主机在9:25-9:30 期间不再接受 竞价交易申报，包括买卖申报和撤销申报，改变了原来该期间接受申 报但暂时不进行处理的模式。修订后，减少了因深沪两市交易机制的 - 1 - 差异给投资者带来的不便。 3. 按照《交易规则 （2016 年修订）》，深交所协议大宗交易的规定有 何变化？ 答：从交易情况看，债券回购和组合订单近十年未发生过任何协 议大宗交易，缺乏市场需求，因此本次规则做出调整。按照修订后的 规则，可以进行协议大宗交易的证券交易条件有两方面的变化：一是 债券质押式回购交易不再采用协议大宗交易方式；二是协议大宗交易 取消多只A 股、多只基金、多只债券的组合订单方式。 4. 按照《交易规则 （2016 年修订）》，债券协议大宗交易的成交确认 模式有什么变化？ 答：自2012 年起，公司债券协议大宗交易已实行实时成交确认，但 国债、企业债等其他公开发行债券品种实行盘后确认模式，成交确认 时间为15:00 至15:30。规则修订后，所有债券品种协议大宗交易均 实行实时成交确认，成交确认时间为9:15 至11:30、13:00至15:30， 即交易双方提交买卖申报后，深交所交易主机实时进行匹配处理，并 反馈成交回报等信息，提高了所有公开发行债券的交易效率。 5. 按照修订后的业务规则，如果某只证券被实施临时停牌，那么该 证券的协议大宗交易和转融通出借交易是否受到影响？ 答：会受到影响。按照《交易规则 （2016 年修订）》和修订后的 《深 - 2 - 圳证券交易所转融通证券出借交易实施办法（试行）》，如果某只证券 竞价交易被实施临时停牌，临时停牌期间，深交所不接受其协议大宗 交易和转融通出借交易申报，但可以撤销申报，解决了目前临时停牌 期间，证券竞价交易与协议大宗交易、转融通出借交易处理不一致的 问题。 6. 与原规则相比，《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实 施细则 （2016 年修订）》的修订内容主要包括哪些？ 答：与原规则相比，修订后的 《深圳证券交易所证券投资基金交易和 申购赎回实施细则》主要根据《交易规则 （2016 年修订）》的修订内 容，同步进行调整。本次修订内容主要包括两个方面：一是深交所交 易主机9:25-9:30 期间不再接受基金竞价交易申报；二是多只基金的 组合订单不再采用协议大宗交易方式。 7. 与原规则相比，《深圳证券交易所债券交易实施细则 （2016 年修 订）》（以下简称“《债券交易实施细则（2016 年修订）》”）的修订内 容主要包括哪些？ 答：与原规则相比， 《债券交易实施细则（2016 年修订）》修订内容 主要包括两个方面：一是协议大宗交易实时成交确认模式从公司债扩 展至国债、企业债等其余公开发行债券，同时提高了债券竞价交易和 协议大宗交易联动的效率；二是在信息披露方面，协议大宗交易实时 报价信息和成交信息的披露范围从公司债券扩展至所有公开发行债 - 3 - 券，进一步提高市场透明度。 8. 按照《债券交易实施细则 （2016 年修订）》，哪些品种的