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金融法学 政法与经管学院 法学教研室 杜永波（副教授、硕士） 金融概述 一、金融概念与特征 （一）金融： 是货币流通和信用活动的总称。它是指以银行为中心的各种形式的信用活动，以及在信用基础上组织起来的货币资金的融通。金融活动包括：货币的发行、流通与回笼、货币的借贷、外汇、金银及各种有价证券的买卖、票据贴现、信托、保险等。（广义：金融市场各主体的货币和金融工具间的交易融通法律行为。） （二）金融的形式 ⑴直接金融：指投资者通过购买股票、债券等各种证券，将资金直接转移给证券发行人的资金融通行为。 ⑵间接金融：指最终贷款人通过银行、非银行金融机构等中介机构，把资金贷给借款人的资金融通行为。 ⑶在发达的市场经济国家，直接金融占有很大比重；而在发展中国家和经济落后国家，金融一般以间接金融为主。 （三）金融的基本特征是： 1.风险性 2.有偿性 注意：区别“金融业的特征” （四）金融市场和金融工具 1.金融市场是指反映货币资金供求关系及其买卖交易活动与场所的总称。 金融市场是资金由多余者向短缺者转移的市场，它既包括直接融资，也包括间接融资；既包括有形市场，也包括无形市场。无形金融市场是以现代通讯网络为基础构成的各经济主体进行资金融通、自由交易的无形市场。 金融市场是商品经济发展到一定阶段的产物，它是伴随着信用制度和银行制度的发展而产生和发展起来的。 世界金融市场的发展趋势 第二次世界大战后，尤其是进入八十年代以来，随着经济的发展，西方国家金融市场发生了深刻的变化。其主要变化特征是： 1.金融市场的全球化； 2.金融工具的多样化； 3.金融交易的证券化； 4.技术手段的现代化； 5.市场管理的自由化。 2.金融市场的构成要素 金融市场是一个内容丰富层次繁多的复杂的综合体。它是由交易主体、交易客体、交易工具、管理机构四个基本要素组成。 (1)交易主体是指金融市场交易的参与者。它包括参加交易的资金供求双方和中介机构。如个人、非金融企业、政府和金融机构等。  (2)金融客体是指金融市场各主体间的交易的对象，即货币资金。 (3)金融工具也称信用工具，它是证明资金卖买双方债权债务关系的书面凭证，是一种具有法律效力的金融契约。如政府公债、公司债券、股票、商业票据等。 (4)金融管理机构即政府管理金融市场的专门机构。 3.金融工具的概念及主要种类 (1)金融工具亦称信用工具。是在信用基础上产生的代替金属货币流通的凭证。是货币流通关系和信用关系存在的客体。是一种具有法律效力的金融契约。金融市场上常用的金融工具有：股票、企业债券、公司债券、金融债券、政府债券、商业票据、大额存单等。随着现代科技－－计算机、通讯技术和金融业的发展，金融工具和金融产品不断推陈出新。金融衍生工具层出不穷，如外汇期货、利率期货、股票指数期货、股票期权、掉期和期权、信用违约掉期等。信用衍生工具能够转移信用风险。 (2)金融工具的种类 a.金融机构负债业务所发行的金融工具. b.金融机构资产业务中的金融工具. c.金融机构的中间业务中的金融工具. d.金融债券. e.股票. f.金融期货。 4.金融业的概念 (1)金融业是以资金融通为主要业务活动的产业，金融机构通过发行各种金融工具筹集资金，并通过贷款、投资和租赁等形式运用资金，是现代经济的一个极为重要的产业部门，也是社会经济不可缺少的组成部分。 (2)金融业的作用 金融业的作用有三方面，即中介作用，服务作用和调节作用 。 我国金融体制改革的目标 1993年12月25日《国务院关于金融体制改革的决定》，金融体制改革的目标是：建立在国务院领导下，独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；建立政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融组织体系； 根据九五计划和2010年远景目标，我国金融改革与发展目标是：强化中央银行的地位和作用，完善政策性银行经营机制，加快国家专业银行向商业银行转变的步伐，规范商业银行的行为，稳步发展城乡合作银行，积极稳妥地发展债券和股票融资。提高信贷资产质量，严格结算制度，改善金融服务。完善利率、汇率形成机制。积极创造条件，有步骤地使人民币成为可兑换货币。对银行、信托、保险和证券业