[经管营销]东兴结构化产品.ppt

东兴证券“方兴财智”结构化信托产品 产品设计的初衷 东兴证券结构化理财产品 高风险客户：次级受益人 低风险客户：优先受益人 产品概况 信托产品相关主体 1、委托人：次级客户和优先客户 2、受托人：信托公司 3、托管银行：商业银行 4、委托人代表：东兴证券股份有限公司 5、经纪商：东兴证券股份有限公司 产品概况 产品概况 产品概况 优先客户追求低风险、固定收益 产品概况 产品概况 实例运作 实例运行 实例运行 实例运行 实例运行 实例运行 实例运行 公司收益分配 1、佣金：产品产生的佣金收入按照一定的比例在公司总部、营业部之间分配 2、投资管理费率由公司总部、营业部、次级客户协商确定，公司总部只收取1%，超过1%的部分全部归营业部 产品对营业部带来的好处—名利双收 产品对营业部带来的好处—名利双收 客户经理开发客户奖励办法 答 疑 1、本产品的实质 其实质是为激进客户提供融资服务，通过产品设计回避了保本保收益的禁令，这种产品是依托信托公司以信托产品的名义发行，完全合法合规的。 本产品法律上的投资人为信托公司，但所有的投资决策均由次级客户下达。所以它是那些对自己投资能力有信心，希望放大资金来获取超额收益的激进客户的最佳选择。 答 疑 2、本产品的核心关键：次级客户 这个产品能够成立的关键是找到次级客户！ 营业部的营销重点是次级客户！ 答 疑 3、优先客户的收益和风险 优先客户认购产品是没有任何费用的，其6%的收益是净收入。 只有在遇到证券市场出现极端情况（比如市场崩盘，全部股票连续3个以上跌停）时，优先客户才会有损失收益甚至本金的可能。 答 疑 4、次级客户的收益和风险 次级客户承担全部的信托费用和优先客户固定收益。各项费用均由信托账户中扣除，无需额外支付现金。 融资比例为1:1时，费用大约为融资金额的10.4%。 从例子中的表格可以看出，因杠杆的作用，次级客户的收益是成倍放大的。 答 疑 5、认购门槛和杠杆比例 次级客户最低500万，优先客户最低100万，必须以现金形式出资。 产品的杠杆比例控制在1:2以内均可！ 6、产品发售时间 预计为10月中下旬 答 疑 东方财智 兴盛之源谢谢大家! 三方商议 形成合同细则 次级资金划拨 发售优先 开立账户三方存管 投 资 运 作 报备 银监会 确定金额、 比例、费率 信托公司 拟定合同 5个工作日后 开立募集账户 2-3个工作日 营业部 托管银行 7、产品成立过程及所需时间 次级客户资金到位至开始投资运作只需2～3个工作日 产品概况 实例运作 答　　疑 承担高风险 追求高收益 的激进客户 不愿承担风险追求固定收益的保守客户 有没有这样的一个产品能同时满足上述两类客户的需要？ 东兴证券 结构化理财产品 次级客户：高风险客户 优先客户：低风险客户 A B  该产品是东兴证券资产管理部借助信托公司平台设计发行的信托产品。 其客户对象分为两类： 承担高风险追求高收益的激进客户（次级客户） 不愿承担风险追求稳定收益的保守客户（优先客户） 次级客户 优先客户 结构化信托产品 信托公司 东兴证券 托管银行 证券市场 投入证券市场 认购次级受益份额 认购优先受益份额 获得固定收益 获得风险收益 次级客户通过专用交易系统下达投资指令 保证资产安全 监督操作 如何保证优先客户本金和收益安全 1、分散投资：投资品种持仓限制，分散投资风险； 2、仓位控制：降仓线+平仓线，双重保护； 若产品运作失败提前清盘，不论实际存续时间，优先客户均将获得6%的固定收益。此时优先客户的年化收益率会更高。 优先客户 一个产品可有多个优先客户 参与门槛100万 不需支付任何费用 固定收益6%/年，不受存续时间影响 （若产品存续期不够一年，仍按一年支付） 申购资金通过委托人自有银行账户直接划拨至信托产品专用账户；结束时,本金及收益由信托产品专用账户划回 次级客户 一个产品只有一个次级客户 参与门槛500万 融资比例可选1:1至1:2 运作期1年，期满后可结束产品运作，或展期并开放申购赎回 承担所有信托费用 产品本质:为次级客户提供融资服务 结构化产品的主要费用 东兴收取，信托产品成立时直接 由信托财产提取 优先资金 1% 发行费用 优先客户收取，产品运作结束时支付 优先资金 6% 优先资金 固定收益 东兴收取，按月计算，按季提取 信托总资产 1% 投资管理费 银行收