[经管营销]股指期货中级培训资料.ppt

股指期货培训许为qq:285182367 什么是期货? 期货就是买卖未来某个月份的交易所制定的某一个商品或者金融标的的标准化合约。 股指期货就是中国金融交易所制定的以沪深300指数为标的的未来某个月份的标准化合约. 期货交易的特点 保证金制度 保证金比例为10%，就是说拿10%的钱可以做100%的交易。(1:10杠杆) 双向交易 无论上涨还是下跌，都是行情。卖空也能挣钱. T+0交易 当日可以买卖。 每日结算制度 案例一 2005年9月19日，铜的期货价格是30000元每吨，从此一路上涨，到2006年5月15日，涨到85500元每吨。如果在30000元的时候做多1手铜，那么我们要投入15000元，到85500时卖出平仓，那么我们的资金将会翻20倍。 因为，铜价每涨10%，由于期货的杠杆效应，你的资金就翻一倍。 铜价涨了2倍，你的资金就翻了20倍，短短8个月时间20倍的回报，多么惊人！（请看下图） 案例二 2008年3月4日，铜的期货价格是70000元每吨，从此一路下跌，到2008年12月18日，跌到21510元每吨，如果在70000元的时候做空1手铜，那么我们要投入35000元，到21500时买入平仓，那么我们的资金将会翻35倍。 因为，铜价每跌10%，由于期货的杠杆效应，你的资金就翻一倍。 铜价跌了3.5倍，你的资金就翻了35倍，短短9个月的时间35倍的回报，多么惊人（请看下图） 案例三 2007年2月5日，上证指数为2600点，从此一路上涨，到2007年10月15日，涨到6124点，如果在2600点去做多，按照股指期货的要求，我们要投入14万左右，到6124点卖出平仓，那么我们的资金将会翻13倍。 因为股指每涨10%，由于期货的杠杆效应，你的资金就翻一倍。 股指涨了1.3倍，你的资金就翻了13倍，短短8个月的时间，13倍的回报，多么惊人。（请看下图） 案例四 2007年10月15日，上证指数为6124点，从此一路下跌，到2008年10月24日，跌到1664点，如果在6124点去做空，按照股指期货的要求，我们要投入28万左右，到1664点卖出平仓，那么我们的资金将会翻36倍。 因为股指每跌10%，由于期货的杠杆效应，你的资金就翻一倍。 股指跌了3.6倍，你的资金就翻了36倍，短短1年的时间，36倍的回报，多么惊人。（请看下图） 如何控制股指期货的风险 控制好仓位，仓位越大，风险越大，仓位小，则风险小。一般保持30%的仓位最为合适。 做错了方向，要及时止损，把风险降低到最低程度。 新手上路最好用10%左右的仓位去做。 成功的投资方法 委托成功的交易者进行投资 成为一个成功的交易者 成功的交易者必须有一个成功的交易系统 成功的交易系统 技术分析 什么时候进场？什么时候出场？ 进出场位置，必定是最佳风险控制管点。 交易管理系统． 系统必定是经过验证的，可赢利的。 系统的风险， 也必定是可控的，有限的。 例：25均线系统。 交易原则 交易计划 短线和长线 短线和长线 资金管理方法 资金管理理念 成功的交易者一定是拥有一个成熟的交易心态的人 我是谁？我想要什么？我正在做什么？我正在做的能不能得到我想要的？ 交易员的分级 失败者的心态 常见的交易心理 凭感觉交易 坏的交易者 按照系统原则来交易 好的交易者 严守纪律 奥卡姆剃刀原理Occam’s Razor 会开车，就会交易 会种地，就会交易 会钓鱼，就会交易 同样的系统不同的人用，效果相差极大 执行力 区分好的交易者和坏的交易者的准绳 期货是什么？ 赌博：赌博必赢术 (50%) 投机：以小搏大 投资：稳定获利。期货是有风险的， 风险是可以控制的。 (50%) 抗风险的工具：基本职能 期货是个人修炼的场所。 期货如人生， 人生如期货。 成功交易员一致性获利方法 1。保障资本， 控制风险。 2。持续地获利： 每次交易只用小于10%的资金，损失控制在20%以内， 这样损失控制在总资金的1-2%。 收益/风险比 大于3时才交易。 这样即使正确率为30%， 仍然可以获利。 3。追求卓越的报酬： 用获利的一半来冒险以获取最大的利润。 基本面和技术面 基本面很重要 决定做什么 技术面也很重要 决定怎么做 什么时候做 任何品种, 不论基本面如何好, 都要纳入严格的交易管理规范里来. 机构投资方法 团队合作：分析师、风险控制员、操盘手。 交易严格系统化管理。 这样可以从组织上和系统上规避掉个人人性上的弱点。 成功交易员的特质 人生定位 成功的策略 向行业中成功的人学习， 跟行业中成功的人合作。 推荐书: 专业投机原理