江苏本川智能电路科技股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业.PDF

江苏本川智能电路科技股份有限公司 公开转让说明书 （修订稿） 主办券商 二零一六年八月 本川智能 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法 律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 I 本川智能 公开转让说明书 重大事项提示 公司在经营活动中，由于所处行业及自身特点所决定，本公司特别提醒投 资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、宏观经济及下游行业的周期性波动风险 PCB 行业作为电子元器件基础行业，受宏观经济及下游行业的周期性波动 影响较大。本公司定位于小批量 PCB 的生产和销售，与大批量板生产厂商相比， 本公司具有下游行业分布广泛，客户数量多，客户与订单较为分散的特点，在一 定程度上分散了宏观经济对公司的影响。目前，全球经济回暖趋势暂不明朗，若 金融危机再次发生或者经济回升速度减慢，仍有可能导致下游行业需求萎缩从而 使本公司面临盈利能力降低的风险。 二、原材料价格波动风险 公司生产销售 PCB 产品的主要原材料为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、 干膜等。其中，覆铜板、铜球、铜箔占直接材料成本的 60% 以上，其采购价格 主要受铜价变动的影响。公司主要原材料采购价格的波动，一方面，对公司管理 能力提出了较高的要求，另一方面，若公司产品销售价格与原材料价格变动幅度、 变动方向不能同步，在其他因素不变的情况下，将导致公司毛利率发生变动，进 而影响公司经营业绩的稳定性。 三、汇率波动风险 报告期内，本公司出口产品的销售收入占营业收入的比重分别为 53.03%、 58.34%和 59.86%，占比较高，公司出口业务主要采用美元进行报价及结算，因 此，人民币汇率变动将对公司经营业绩产生影响，主要体现在以下两个方面： 第一：公司出口产品以外币计价，因人民币升值，在外币销售价格不变的情 况下，以人民币折算的销售收入减少，最终造成外销产品毛利率降低； 第二：外币应收账款折算人民币记账后，至结汇期间因人民币升值而造成的 汇兑损失，将增加公司的财务费用。 ii 本川智能 公开转让说明书 四、市场竞争加剧风险 从 2001 年开始，全球 PCB 产能主要向中国大陆转移，2013 年中国大陆印 刷电路板产值已占据全球总产值超 40% 的份额，产值规模全球第一。目前国内 PCB 厂商产能扩张相对较快，行业集中度较低，竞争非常激烈，行业平均毛利 率水平较低。随着行业的发展，将引来更多厂商的进入，将会使公司面临竞争加 剧，毛利率进一步下降的风险。 五、