商业银行不良贷款风险化解方式比较分析.PDF

· 商业银行不良贷款风险化解方式比较分析 联合资信评估有限公司 秦永庆 近年来，受国内宏观经济增速放缓、供给侧结构调整等因素影响，商业银行不良贷款率 不断攀升，全国商业银行平均不良贷款率由2012 年末的 0.95%上升至 2016 年末的 1.74% 。 从不良贷款余额看，2016 年末我国商业银行不良贷款余额 15122 亿元，而 2012 年末这一数 字仅为 4929 亿元。随着不良资产规模的快速增长，不良资产问题已经明显阻碍商业银行发 展，进而影响到我国的金融稳定。 我国商业银行大多由城市、农村信用社改制发展而来，历史上曾有过大量的不良资产包 袱，经过不同阶段大规模化解后，商业银行不良贷款率大幅下降至正常水平。本文将对上一轮 商业银行不良资产集中处置方式进行分类比较，并探讨当前市场状况下不良贷款处置的途径。 一、国有大型商业银行不良资产处置方式 国有大型商业银行不良资产的批量处置主要集中在 1999 年~2008 年。为处置国有大型 商业银行不良资产，财政部于 1999 年先后成立中国信达资产管理公司 （以下简称“中国信 达”）、中国东方资产管理公司 （以下简称“中国东方”）、中国华融资产管理公司 （以下 简称“中国华融”）和中国长城资产管理公司 （以下简称“中国长城”）四大资产管理公 司，负责收购、管理和处置国有大型商业银行的不良资产。四大资产管理公司成立后共进行 了4 次大规模的不良资产接收，见表1。 1 · 表 1 1999-2008 年国有大型商业银行不良资产剥离情况 时间 银行 处置过程 中国工商银行、中国建设银 四大国有银行向四大资产管理公司剥离不良资产1.39 万亿元， 1999~2000 年 行、中国银行、中国农业银行 以账面价值估价 中国银行、中国建设银行向中国信达剥离可疑类贷款2787 亿 中国银行、中国建设银行、交 2004 年 元；中国银行、中国建设银行及交通银行委托中国东方和中国信 通银行 达处置2644 亿元损失类贷款 2005 年5 月，工行按拨备前原账面价值向中国华融出售损失类 信贷资产及非信贷资产共计2460 亿元；同年6 月，与四大资产 2005 年 中国工商银行 管理公司签署协议，转让可疑类贷款共计4590 亿元，四大资产 管理公司以无追索权基准，按照拨备前原账面价值收购上述可疑 类贷款 农行按照2007 年末账面原值剥离不良资产8156.95 亿元，其中 贷款7667.68 亿元，非信贷资产489.27 亿元，置换原向中国人 民银行借款1506.02 亿元，差额确认为应收财政部款项6650.93 2008 年 中国农业银行 亿元，根据《财政部关于中国农业银行不良资产剥离的有关问题 的通知》，该款项分15 年偿还。截至2016 年末，该项余额为 2720.23 亿元。 数据来源：工农中建及四大AMC 年报 经过上述几轮大规模