汇丰银行2015年亚太区现金供应链及资金管理指引.PDF

汇丰银行2015年亚太区现金、供应链及 资金管理指南 营运资本管理 前言 汇丰银行 2015 年亚太区现金、供应链及资金管理指南： 营运资本管理 欢迎阅读最新一期汇丰银行《亚太区现金、供应链及资金管理指南》。本指南旨在为读者提供来自本 地区先进银行与业界专家的重要观点和意见。本期主要讨论营运资本管理以及亚洲的某些先进企业为 释放现金流和改善流动性而采用的最新解决方案。 当前全球市场竞争激烈，买家迫切希望供应商延长支付期限以产生现金流和减少借贷，这导致出口商 为买家提供记账贸易的压力日益增大。这种情况明显给卖家现金流管理增加了额外负担，新一代的供 应链融资解决方案提供一种新方法，既让公司能够胜任商业竞争、满足买家的期限要求，又不会增加 风险敞口或不得不寻求外部融资。 很多一流的公司还在尝试进一步实现关键后台程序的自动化，从而提高效率并释放营运资本。引入应 收账款的自动化解决方案不仅可以提升内部工作效率，还有助于降低风险、提高可见度和控制力，以 及改善公司流动性。 公司的信贷约束在涉及现金流和供应链问题时，也可能形成额外负担；如果公司不能释放营运资本并 及时向供应商付款，信贷约束会对业务造成极大阻碍。精明的公司开始寻找独特的解决方案，来改善 现金流并保持销售周期不间断。虚拟公司信用卡就是其中的一种，可以用来支付公司开销以及供应商 货款等。 公司财务主管的职能也在发生变化，他们不再仅仅负责提供现金流管理的重要工具和合同谈判，而是 开始在流动性管理中采取更具前瞻性的和覆盖全公司的方式。如今的财务主管们不断致力于改善营运 资本的管理方式，令之融入企业 DNA，从而确保流动性。 最后，随着东盟国家的经济地位不断提高，该区域的公司财务主管开始将东南亚视为建立集中化财务 中心的理想之选。在东盟经济共同体成立在即的今天，我们探讨了建立东盟经济共同体方面所取得的 进步，以及该地区主要市场所出台的激励措施。 在此，我想感谢各位客户、同事以及外部专家为这期指南所作出的贡献。在他们的支持下，我相信您 一定会觉得本指南有趣且有参考意义。期待在下一期中与您分享我们的最新信息。 黄继瑜 汇丰银行环球资金管理亚太区主管 电话号码: (852) 2822 4888 电子邮件: keejoowong@.hk 目录 日益增多的记账贸易给现金流管理带来新的挑战 1 优化应收账款管理，增加营运资本 5 利用公司卡改善企业营运资本管理 11 使营运资本从功能型转变为基本型 19 在东盟经济共同体（ASEAN Economic Community，简称AEC） 23 内集中财务管理，改善营运资本 日益增多的记账贸易给现金流管理 带来新的挑战 现在，许多大型跨国企业为了加快生产和交付周 主要见解 期、提高利润率、释放现金流以及节省成本，更 • 供应商为了满足买方的支付条件，条款上遭遇 倾向于同供应商以赊销的方式进行结算，这很大 了前所未有的压力 程度上由于全球供应链的不断发展，许多大型跨 • 越来越多的供应商同意使用赊销的方式进行结 国企业现在更倾向于向供应商提出使用记账方式， 算以求达成交易 以便加快生产和交付周期、提高利润率、释放现 • 赊销对于买方来说有几大好处，最主要的则是 金流以及节省成本。然而，在竞争日益激烈、信贷 将付款期限延长到90天 避险情绪高涨的环境中，这种做法会供增加供应商