2外汇与汇率20100419.ppt

先学习几个基础概念--- 外汇、汇率、外汇市场… 外汇需求与供给 外汇的供给与需求决定于： （1）商品和服务的进口和出口； （2）金融资产的流入和流出。 具体的说： （1）商品和服务的出口创造了外汇的供给，而其进口创造了外汇的需求； （2）金融资产的流入创造了外汇的供给，而其流出创造了外汇的需求。 1.直接标价法(direct quotation） 直接标价法又称价格标价法，是指用一定单位（1个单位或100个单位，10000个单位，100000个单位等）的外国货币为基准，折算为一定数额的本国货币的方法。 外国货币为基准货币，本国货币为标价货币 如6.8266元/1美元（2010年3月8日中间价） 2.间接标价法（indirect quotation） 间接标价法又称应收标价法，是指以一定单位的本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。 例：2003年3月26日伦敦市场英镑对美元的汇率是1英镑=1.5736美元；英镑兑欧元的汇率是1英镑=1.4740欧元 在伦敦外汇市场英镑是基准货币，美元是标价货币；在纽约外汇市场，美元是基准货币，欧元等是标价货币（美元兑英镑的汇率同时用直接和间接标价法）。 3.美元标价法(U.S. dollar quotation system)和非美元标价法 美元标价法是指以一定单位的美元折成若干数量的各国货币来表示各国货币汇率的方法。 美元作为基准货币，其他货币是标价货币。 非美元标价法是指以非美元货币作为基准货币，以美元作为标价货币来表示各国汇率的方法。 汇率的种类 一、按银行业务操作情况来划分 买入汇率（buying rate） 卖出汇率（selling rate） 中间汇率（medial rate） 钞价（bank note rate） 银行在购入外币支付凭证后，通过航邮划账，可很快存入国外银行，开始生息，调拨动用； 而银行买进外国钞票，要经过一定的时间，积累到一定数额以后，才能将其运送并存入外国银行调拨使用。在此以前买进钞票的银行要承受一定的利息损失。另外银行买进钞票过程中的运费、保险费等都转嫁给出卖钞票的顾客。 2005年7月21日之前公布人民币汇率基准价。7月21日人民币汇率形成机制改革后，中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。 自2006年1月4日起，中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场以及银行柜台交易汇率的中间价。 从2002年4月2日起公布欧元对人民币汇率价格。 从2006年8月1日起公布英镑对人民币汇率价格。 二、按外汇管制的松紧程度划分 1 官定汇率---又称法定汇率，官方（如财政部、中央银行或经指定的外汇专业银行）规定的汇率。 2 市场汇率---自由外汇市场上买卖外汇的实际汇率。 三、按外汇资金性质和用途划分 1 贸易汇率---用于进出口贸易及其从属费用方面的汇率。 2 金融汇率---用于资金转移和旅游支付等方面的汇率。 四、按外汇收付的来源与用途不同划分 1 单一汇率---一国对外仅有一个汇率，各种不同来源与用途的收付均按此计算，或本币对各种外币的即期外汇交易的买卖价不超过2%者 ； 2 多种汇率---也叫复汇率，因用途及交易种类的不同而规定有两种或两种以上的汇率，或本币与各种外币的即期外汇交易的买卖价超过2%者。 五、按外汇交易工具和收付时间划分 1 电汇汇率---电讯通知付款的外汇价格 2 信汇汇率---用信函方式通知付款的外汇汇率 3 票汇汇率---兑换各种外汇汇票、支票和其他票据时所采用的汇率。分为即期票汇汇率和远期票汇汇率 4即期汇率---又称现汇汇率，是指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日办理交割手续时所使用的汇率。 5远期汇率---又称期汇汇率，是指外汇买卖的双方事先约定，据此在未来约定的期限办理交割时所使用的汇率。 六、按买卖对象划分 1 银行间汇率---即外汇市场的汇率，银行与银行外汇交易中使用的外汇汇率 2 商业汇率---银行与商人买卖外汇的汇率 七、按汇率的计算方法划分 1 基础汇率---一国货币对国际上某一关键货币（许多国家以美元作为关键货币）所确定的比价即基准汇率 2 交叉汇率---通过两种不同货币与关键货币的汇率间接的计算出两种不同货币之间的汇率