项目一外汇与汇率PPT.ppt

邵 金 菊 nbshaojinju@163.com;第一章 外汇汇率;;; 世界各国货币名称和单位的标准代码（2008）;; ;外汇的三大特征： 第一，以外国货币表示的资产， 第二，可以自由兑换， 第三，普遍接受性。 一种外币成为外汇的条件 第一，自由兑换 第二，普遍接受 ;二、外汇分类 （1）按外汇形态 ☆ 外汇现钞：指居民手中持有的外国钞票。 ☆ 外币现汇：指从国外银行汇到国内的外汇，以及外币汇票、本票、旅行支票等银行可以通过电子划算直接入账的国际结算凭证。 ;(2)可否自由兑换 ☆ 自由外汇：可兑换货币 ☆ 记帐外汇：清算外汇 指签订双边清算协定国家中进出口贸易使用的外汇。 (3)外汇来源和用途 ☆ 贸易外汇：指由商品进出口及其从属费用引起的收付的外汇。 ☆ 非贸易外汇：旅游、劳务、侨汇等引起收付的外汇。 ;（4）交割日期： 即期外汇（现汇）：外汇买卖成交后二个营业日之内办理交割(收付行为）的外汇。 远期外汇（期汇）：外汇买卖成交后在合同规定日期办理交割的外汇。 （5）外汇汇率变动趋势： 硬货币：一定时期内汇率趋涨的外汇 软货币：一定时期内汇率趋跌的外汇 ;三、汇率的标价方法 ★ 汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是两国货币的兑换比率。 ★常见的汇率标价方法有三种： 直接标价法 间接标价法 美元标价法 ;1、直接标价法 ★ 以一定单位（1或100）的外国 货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。 例如，我国外汇市场汇率为： 月初： USD1=CNY6.6327 月末： USD1=CNY6.6308 表示美元汇率下跌(或人民币汇率上升）。 直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币 / 中国银行 ;2、间接标价法 ★以一定单位（1或100）的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。 例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初： GBP1= USD 1.6100 ， 月末： GBP1= USD1.6260， 表示英镑汇率上涨。 间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币 ;3、美元标价 ★以一定单位的美元（1或100）为标准折算成若干金额的其他货币的一种标价方法。 目前国际外汇市场形成了除欧元、英镑、澳元、新西兰元等几种货币外，其他货币以美元为基准货币进行标价的国际惯例 。 例如：EUR1=USD1.3547 USD1=HGD7.7532 /investing/currencies 路透社 ; 基本点的概念: 外汇买卖的报价通常有5位有效数字。 如: USD1=HGD7.7532 上述汇率5位数字中，从右边向左边数过去，第1位数字称为“X个基本点”。 例如：美元对港币的汇价从7.7532变成7.7542 ，就可以说美元对港币升值了10个基本点。;;1、从银行买卖外汇的角度 （1）买入汇率（Buying Rate），也称买入价，指银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 （2）卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价，指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 / ; ★外汇银行买卖外汇一般报出买入和卖出两个汇率，前一个数值较小，后一个数值较大。 ★直接标价法下，前一数值为银行买入外汇的汇率，后面数值为银行卖出外汇的汇率。 例如，2013年9月19日中国银行牌价 ： USD1 = CNY6.1058 / 6.1302 （银行买入美元价） /（卖出美元价）; ★间接标价法下，前一数值为银行卖出外汇的汇率，后面数值为银行买入外汇的汇率。 伦敦外汇市场2013年9月19日外汇牌价： GBP1 = USD 1.6100 / 1.6200 （银行卖出美元价）/（银行买入美元价） ; ★美元标价法下,分别为银行基准货币的买入价和卖出价。 例如： USD1 = JPY105.78 / 106.18 （银行买入美元价） /（银行卖出美元价） 又如： EUR1 = USD0.7610 / 0.7620 (银行买入欧元价) / (银行卖出欧元价) ;【思考题1