[经济学]金融统计-7.ppt

Jinlong 第七章 证券期货市场统计 第一节 证券与证券市场 第二节 股票市场统计 第三节 债券市场统计 第四节 证券投资基金市场统计 第五节 期货市场统计 第六节 证券期货市场中介机构统计 第一节 证券与证券市场 1 证券 证券是各类财产所有权和债券凭证的统称，用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。 证券的票面要素：持有人(谁持有)、证券的标的物(权利义务所指的对象) 、标的物的价值、权利(持有人的权利)。 分类：证据证券(单纯证明事实文件，如信用证)、凭证证券(无价证券，如存款单)、有价证券(主要特征是可以让渡)。 第一节 证券与证券市场 有价证券是具有一定票面金额，能证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债券凭证。 广义有价证券包括商品证券(如提货单)、货币证券(如支票)、资本证券(狭义有价证券)。 按不同标准，有价证券可分为很多种类： 第一节 证券与证券市场 按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券。 按是否在证券市场挂牌交易：上市证券、非上市证券。 按证券收益是否固定：固定收益证券、变动收益证券。 按证券发行的地域和国家：国内证券、国外证券。 按募集方式：公募证券、私募证券。 按证券的经济性质：股票、债券、其他证券。 第一节 证券与证券市场 2 证券市场 证券市场是股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品发行和交易的场所。 证券市场构成要素： 1）主体：企业、金融机构、官方机构、居民个人。 2）客体：股票、债券。 3）中介：证券公司、基金管理公司、证券评级机构。 4）监管：中国证券监督管理委员会。 第一节 证券与证券市场 证券市场分类： 1）按市场职能： 发行市场（一级市场、初级市场） 流通市场（二级市场、次级市场、交易市场） 2）按交易对象： 股票市场、债券市场、基金市场 3）按组织形式： 场内市场（交易所市场） 场外市场（柜台交易市场） 第二节 股票市场统计 1 股票 股票是股份公司发行，用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 股票种类： 1）普通股与优先股； 2）记名股票与不记名股票； 3）有面值股票与无面值股票 （美国、日本无面值股票）； 4）我国的A股、B股、H股、N股、S股； 5）国家股、法人股、个人股。 第二节 股票市场统计 中国股票的其他称谓： 蓝筹股：源于赌场蓝色筹码最值钱，红色次之、白色最差。蓝筹股一般指成长性好的股票。 红筹股：Red China，香港和国际投资机构把具有中国大陆背景的上市公司的股票称为红筹股，如华润。 ST：Special Treatment（特别处理），连续两个会计年度净利润为负，每股净资产低于股票的面值（1元）。 PT：Particular Transfer（特别转让），现在已经取消。 第二节 股票市场统计 2 股票发行市场统计 1）股票发行市场的参与者统计： 发行股票的股份公司 购买股票的投资者 为发行股票提供服务的金融中介机构 2）股票发行方式统计： 按认购对象不同分为公募发行和私募发行 按发行是否通过中介机构分为直接发行和间接发行 按发行区域分为境内发行和境外发行 第二节 股票市场统计 3）股票发行的价格统计 平价发行。股票的票面金额为发行价格。 时价发行。不以面额，而以流通市场上的股票价格(即时价、溢价)为基础确定发行价格。 中间价格发行。取票面额和市场价格的中间值。 折价发行。低于票面金额的折扣价。折价发行有两种情况：一是优惠性的，通过折价使认购者分享权益；另一是该股票行情不佳，发行有一定困难，发行者与推销者共同议定一个折扣率，以吸引那些预测行情要上浮的投资者认购。 第二节 股票市场统计 4）股票发行统计指标 发行股票数量：单位为“只”。 (2007年1月，20家) 发行股票企业数量：在我国指的就是上市公司的数量。 发行总股本：股票发行的规模，单位为“股”。 (2007年1月313024.6万股) 面值：股份公司在发行的股票票面上所标明的金额，即票面金额。 股本总额：股票的面值与总股本的乘积为股本总额。 第二节 股票市场统计 发行价格：股票可酌情按面值、溢价、折价发行。 股票筹资额：等于发行总股本与发行价格的乘积。一般要高于股本总额，高出的部分除去手续费等计入“资本公积”。 申购数量：反映在股票发行市场上申购资金的规模，由申购股数和申购资金两个指标来反映，将发行总股本与申购股数相除即得中签率 投资者开户数：反映社会对股票投资参与度的一个指