浦发风险管理总体规划项目风险管理方法工具和模型的建设建议 内部评级架构规划建议.doc

上海浦东发展银行 风险管理总体规划项目 风险管理方法、工具和模型的建设建议 附件一： 内部评级架构规划建议 （讨论稿） 2004年6月21日  目录 第一章 巴塞尔新资本协议对银行内部评级体系建设的要求 3 第一节 巴塞尔新资本协议规定的内部评级法 3 1 概述 3 2 内部评级法具体介绍 4 3 对浦发银行的启示 7 第二节 巴塞尔新资本协议对银行构建内部评级体系的要求 8 第二章 领先银行实践对浦发银行的启示 13 第三章 内部评级体系开发策略建议 15 第一节 评级模型的开发策略 15 第二节 风险因素的制定策略 18 第三节 数据的收集管理策略 21 第四节 评级模型建设策略 25 第五节 模型检验的策略 29 第六节 评级模型维护的策略 32 附录一. 领先银行内部评级体系的经验 36 领先银行内部评级体系模型构建案例 36 1 大型银行集团 36 2 中型商业银行 43 附录二. 国际知名评级工具介绍 48 第一节 Moody的产品 48 第二节 Fitch的产品 52 第三节 S&P的产品 54 伴随着2007年中国金融行业向世界的全面开放，浦发银行作为国内领先的股份制商业银行也制定了“率先实现国际化”的战略目标。浦发银行积极要求其运作规范向国际标准靠拢。 本文档所涉及内容旨在帮助浦发在现有基础上逐步提高风险度量和风险管理的水平，支持浦发银行在风险管理能力上达到国际上较好的商业银行的水准；帮助浦发内部评级体系建设的方法、步骤和关键点，明确建设顺序和重点；帮助浦发了解内部评级体系建设方法和模型开发的可选方式和标准，包括监管当局的针对性要求。 巴塞尔新资本协议对银行内部评级体系建设的要求 第一节 巴塞尔新资本协议规定的内部评级法 概述 巴塞尔新资本协议内部评级法（IRB－Internal Rating Based）的提出秉承了以往协议中以资本充足率为核心、以信贷风险控制为重点的风险监管思路。新协议提出了完善的资本充足率框架，旨在促进鼓励银行强化风险管理能力，不断提高风险评估水平，并认为实现这一目标的途径是将资本规定与当今的现代化风险管理的手段紧密地结合起来。 因此巴塞尔新资本协议在原巴塞尔协议标准法的基础上，提出了三种的方法，即标准法、内部评级法初级法和内部评级法高级法。 内部评级法具体介绍 1、2003年巴塞尔新资本协议第三次征求意见稿的内部评级法要求 内部评级法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计值将作为计算资本的主要参数，主要是PD、LGD、EAD和M。 巴塞尔新资本协议同时提出了初级法和高级法，规定了银行内部自行估算上述四个风险因素的范围和详细的估算要求。 初级法和高级法对于估算四种风险因素的不同规定摘要如下： 风险因素 内部评级法初级法 内部评级法高级法 违约概率 银行提供的估计值 银行提供的估计值 违约损失率 巴塞尔委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 违约风险暴露 巴塞尔委员会规定的监管指标 银行提供的估计值 期限 巴塞尔委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自已决定允许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露） 银行提供的估计值(但不包括某些风险暴露) 3、内部评级法初级法对四种风险因素估算的具体规定 违约概率: － 银行必须提供每一级别一年期以上客户的违约概率的内部估计值，严格的数据要求和披露要求； － 违约概率必须代表对长期违约概率的保守估计值； － 数据源的历史观察期至少要有5年； － 采用规定的违约概率估计技术，例如：违约率数量统计模型、映射外部评级结果等； － 违约概率不能少于3个基本点（0.03%）。 违约损失率: － 非认定的抵押品担保的公司、主权和银行的高级债权规定45％的LGD； － 对公司、主权和银行的全部次级债权规定75％的LGD； － 除了标准法认定的合格的金融抵押外，初级法其他一些形式的抵押品在IRB法中 视为合格的抵押品。 违约风险暴露: － 以法律意义上借款人欠银行的数量计量； － 承诺、票据发行授信（NIFs）、循环授信（RUFs）的信用风险转换系数为75％。 期限: － 回购类型交易有效期限6个月； － 公司暴露的有效期限2.5年。 4、内部评级法高级法对四种风险因素的具体规定 违约概率: － 与初级法相似的严格的数据要求和披露要求。 违约损失率: － 公司、主权、银行暴露的数据源的历史观察期至少要有7年； － 估计值必须得到内部和监管机构证实。 违约风险暴露: －能够满足自己估计EAD最低要求的银行可以对不同产品类别使用内部估计的信用风险转化系数； － 公司、主权、银行暴露的数据源时间段应该涵盖一个完整的经济周期，至少要有7年； － 估计值必须得到内部和监管机构证实。 期限: