【2018年最新整理】中关村创业投资引导资金报告.docVIP

中关村创业投资引导资金 2012年度工作报告 摘 要 中关村科技园区管理委员会（以下简称“中关村管委会”）在全国率先开展了促进创业投资发展的试点工作，设立了创业投资引导资金（以下简称“引导资金”），与优秀投资机构及社会资金合作设立创业投资企业（即创投基金）。引导资金旨在通过财政资金的杠杆放大作用，搭建中关村国家自主创新示范区（以下简称“示范区”）的股权投资平台，促进科技与资本的有效对接，并实现支持示范区战略性新兴产业发展及推动科技成果转化的总体目标。 截至2012年末，引导资金总规模为7.25亿元。为规范引导资金的运作和管理，中关村管委会制订了《中关村国家自主创新示范区创业投资引导资金管理办法》，要求引导资金在每支设立的创投基金中的出资比例不超过该基金资本总额的30%，且该基金对示范区企业的累计投资额应不低于引导资金对该基金出资额的两倍。 截止2012年，引导资金已与二十多家境内外知名机构建立了实质性合作，包括：启迪创投、光大控股、联华控股、联想投资、北极光创投、青云创投、德同资本、IDG资本、龙磐投资、厚德资本、TCL创动投资、汉能投资集团、京投基石投资、中关村瞪羚投资、清华工研院水木国鼎、中信建投资本、赛伯乐投资、方源资本、华胜天成投资、高特佳投资集团、宽带资本等。引导资金与上述投资机构共设立的创投基金已达22家（已有1家全部退出，在投21家），总规模已达百亿元，财政资金放大规模为15倍。这些创投基金已涉及节能环保、移动互联网、下一代互联网、生物、轨道交通、新材料、现代服务业等多个中关村引领工程涵盖的战略性新兴产业领域。 截至2012年年末，引导资金设立的创投基金对外投资总额超过28亿元，共投资创新创业企业109家。已完成投资的项目中，已有4家企业IPO上市（君慧创投基金投资的合康变频、启迪中海基金投资的世纪瑞尔，汇升永泰基金投资的博彦科技，义云清洁技术基金投资的迪森股份），1家企业已通过上市审核拟近期IPO（龙磐投资基金投资的中矿环保），另有7家企业已报送证监会进行IPO审核。此外，根据子基金受托管理机构的预测，在投企业中已具备IPO条件并计划于近两年申报上市审核的还将新增30多家。 经过几年来的实践和积累，引导资金较好地实现了引进优秀投资机构和社会资金共同投资示范区的政策目标，并通过先行先试形成了良好的品牌效应和示范效应。一是， “政府引导、市场化运作”效应良好，财政出资与社会资金合作设立创投基金，委托专业投资机构进行管理，根据市场机制选择投资对象；二是，资金杠杆放大作用突出，引导资金参与设立的22家创投基金的总规模约为100.3亿元，是引导资金承诺出资总额6.9亿元的近15倍；三是，投资示范区引导效果显著，在已完成投资的109项目中，有71个被投企业为示范区企业，占投资项目总数的65%，占投资资金总额的46%；四是，战略性新兴产业支持效果显著，投资项目涉及能源环保、信息产业、高端装备制造、生物医药产业、新材料、文化创意、新能源汽车、现代服务业等多个领域；五是，对初创期企业支持力度突出，已完成投资的71个示范区项目中有38个项目均符合财政部的中小企业标准；六是，投资拉动效益明显，所投资的71家示范区企业投资当年总收入（总计69.1亿元）较投资上年总收入（总计45.8亿元）增长50.7%，投资当年所得税总额（总计1.9亿元）较投资上年所得税总额（总计1.5亿元）增长26.7%，投资当年末的员工总数（总计15738人）较投资上年员工总数（总计11416人）增长37.9%，预计2012年总收入（总计112.3亿元）较投资上年总收入（总计45.8亿元）增长145%，预计2012年所得税总额（总计3.6亿元）较投资上年所得税总额（总计1.5亿元）增长135%，预计2012年的员工总数（总计23157人）较投资上年员工总数（总计11416人）增长103%；七是，自主创新培育效果良好，据不完全统计，所投资的71家示范区企业已形成近千项专利、著作权登记及商标等知识产权；八是，优秀人才聚集作用积极，一方面在示范区聚集了一大批从事创业投资的高端投资人，另一方面推动了所投资企业管理团队结构优化和各类高学历、高素质、高水平优秀人才的引入及聚集；九是，财政资金经济效益可期，引导资金设立的创投基金的内部收益率（IRR）初步预计平均为24%，并已有多个成功上市案例，财政资金的整体回收和循环使用可预期实现。 作为中关村科技金融服务体系中的重要一环，引导资金的下一步工作将注重在更大范围、以更高的视野加强与优秀投资管理团队的紧密合作，吸引更多的社会资本参与到示范区的产业发展中来。根据《中关村战略性新兴产业引领工程实施方案》提出的“前瞻布局、创新驱动、集聚资源、引领发展”的基本原则，引导资金下一步的投资计划包括