金融理论前沿试题形测任务.pdfVIP

一、旧教材试题 2002 年10 月，X 银行Y 支行向A 企业发放500 万元人民币贷款，由 B 企业担保，期限半年。2002 年12 月底，该银行Y 支行Z 信贷人员 将A 、B 企业同时推荐给G 市担保公司，但并未披露B 企业为A 企业 担保这一信息。Y 支行Z 信贷人员以A 、B 企业为该行重要优质客户 为由，要求担保公司为A 企业提供半年期900 万元贷款担保，为B 企业提供半年期400 万元贷款担保。 担保公司业务人员经调查发现：A 企业存在资产难以监控，资金体外 循环的问题；B 企业经营情况尚可。但由于银行信贷人员既没有将B 企业为A 企业提供担保事项登记在B 企业贷款卡上，又未将该信息向 担保公司通报，故担保公司业务人员未能掌握B 企业为A 企业担保这 一重要信息。经反复协商，担保机构为维持与X 银行的合作关系，同 意为两企业提供担保。2003 年4 月，A 企业由B 企业提供担保的贷款 到期，A 企业因资金周转困难未能按期还款，导致贷款逾期。在承保 期间，担保公司业务人员曾多次对A 、B 企业进行保后跟踪，并向Z 信贷人员了解企业情况，但该信贷人员一直隐瞒A 企业已发生贷款逾 期事实真相，而且向担保公司提供企业经营情况良好，回款正常的虚 假信息。2003 年7 月，A 企业由担保公司担保的贷款到期，同样因上 述原因，A 企业未能按时偿还担保贷款。贷款逾期后，X 银行Y 支行 也未能与担保公司积极配合追讨债务。后经调查发现事实真相后，担 保公司立即向X 银行总行通报了情况。X 银行总行得知事实真相后， 分别给予Y 支行行长和Z 信贷员撤职与开除处分。 要求：试以“贷款行为中的非对称信息分析”为题写一篇不少于600 字 的短文。 分析思路： 1、概括非对称信息产生的主要后果； 2 、分析银行贷款中存在的对称信息问题； 3、阐述防止产生银行贷款中非对称信息问题的措施； 4 、提出政策建议。 答：所谓非对称信息是指市场交易或者签订契约的一方比 另一方拥有更多的信息这样一种状况。一般来说，这种信息非对称信 主要引发两种后果，一是逆向选择，它是签约或者成交之前的信息不 对称所引致的逆向选择；二是在签约之后由于行动无法考证而造成的 道德风险。 非对称信息可以分为两类，一类叫事前非对称信息，好比说交易 之前买者不知道而卖者知道的信息就是事前非对称信息，称之为“逆向 选择” ；第二类是事后非对称信息，也就是签订合同后，卖者或买者的 违规行为，称之为“道德风险” 。 信息不对称是导致信贷风险的主要原因，从银行融资来看，银行 与企业间的信息不对称，在现有模式下是无法克服的。这其中既包括 了信贷合约签订前企业为获取银行贷款而隐瞒不利信息的“逆向选择” 行为，也包括了企业在合约签订后无视或损害银行利益的“道德风险”. 由于信息不对称，借款人比银行更了解自己的资信、真实的贷款 用途、还款能力和还款意愿，但他们往往向银行提供不充分或不真实 的信息；同时在银行方面，一是由于客户经理没有能力或没有按银行 信贷操作规程去了解企业借款的真实用途和实际经营状况，也没有对 企业领导人事质以及银行本身对风险的承受能力等进行认事分析；无 法把握贷款的风险；二是客户经理了解贷款风险信息但没有充分地向 后台决策层反馈，致使后台决策层没有充分掌握有效的信息来支持决 策。这种信息不对称的决策导致了“逆向选择”——很可能误选了资信 较差的客户。 在我国，由于向市场经济转轨时间尚短，资本市场处于起步阶段， 企业筹资渠道狭窄，加上国有企业自有资金过少，民营企业资本积累 不足，企业的发展过分依赖银行贷款。有相当一部分企业获得银行贷 款后，由于担心归还后不符和银行的贷款条件而难以再获得贷款，从 而产生收入后不及时还款，将短期贷款挪作固定资产投资，短贷长用， 使银行的贷款失去监控难以收回。 解决银行融资中不对称信息的对策是: 一是借助政府和非市场力 量, 建立信息披露制度,要求企业恪守信誉、全面及时地向银行披露信 息；二是依靠利率来调配资金的供求，以防范信息不对称产生的逆向 选择；三是强化风险责任制，促使所有信贷人员都认真负责，认真收 集和分析信息；四是完善银行信用评估体系，分门别类地对企业、个 人等客户的信用情况进行评定；五是建立有效的信贷决策支持信息系 统，减少决策失误和确保管理有效；六是由“ 内部人”主动承担局外人 因信息缺少而承担的一部分风险，从而降低局外人的期望回报，进而 降低内部人的运作成本；七是有效利用中介机构的专业评估功能，为 决策提供依据。 信息不对称在