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第二篇 金融市场与金融中介 第十章 中央银行 第一节　中央银行的产生及类型1.1 中央银行的初创和发展 1. 19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。 2. 一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。 3. 二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。 1.2 国家对中央银行控制的加强 1. 30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。 在凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。 2. 控制加强的表现： ⑴中央银行的国有化：战后，各国中央银行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国中央银行实质上成为国家机构的一部分。 ⑵制定新的银行法：战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。 1.3 中央银行的类型 1. 大致可归纳为四种类型： 单一型 复合型 跨国型 准中央银行型 2. 单一的中央银行制度： 指国家单独建立中央银行机构，使之全面、单独行使中央银行的职责。 又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。 一元式中央银行制度：是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。多数国家的中央银行都实行这种体制。 二元式中央银行制度:是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构。中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。 这有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。 3. 复合中央银行制度： 指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。 　　 这种复合制度主要存在于苏联和东欧等国。 4. 跨国中央银行制度： 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。 一个典型的跨国中央银行———欧洲中央银行。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个层次组成： 一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其相当的独立性。 5. 准中央银行： 指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。 新加坡、中国香港属于这种体制 第二节　中央银行的职能2.1 中央银行业务经营的特点及其职能 1. 中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。 中央银行履行其管理职责，主要是寓于金融业务的经营过程之中，其就是以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。只有部分被赋予的特定金融行政管理职责，采取行政管理方式外。 2. 中央银行的活动特征： ——不以营利为目的 ——不经营普通银行业务 3. 对中央银行的基本职能，归纳与表述各有不同。一般的、传统的归纳是表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能。 2.2 发行的银行 1. 发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。 2. 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。 3. 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于： ———银行券能否随时兑换为金铸币； ———存款货币能否保证顺利地转化为银行券。 4. 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键；中央银行的集中黄金储备被视为银行券发行的黄金保证。 5. 银行券的发行还要求信用保证，即钞票发行应以金融债权，主要是通过再贴现而持有的商业票据为保证。 6. 但实践证明，无论是黄金保证还是信用保证，它的作用是有限的。 在经济周期刚刚出现困难苗头时，即使有信用保证和黄金保证，也保证不了银行券的兑现而引发金融震荡； 而过分根据保证的状况控制银行券发行，又会造成货币供给不足乃至加剧危机