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6 新三板相关法律法规 新三板相关法律法规 1、非上市公众公司相关法规 （1）非上市公众公司监督管理办法 （2）非上市公众公司监管指引第1 号--信息披露 （3）非上市公众公司监管指引第2 号--申请文件 （4）非上市公众公司监管指引第3 号--章程必备条款 2、全国中小企业股份转让系统业务规则及适用标准 （1）全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） （2）全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行） 3、全国中小企业股份转让系统业务规则实施细则 （1）全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行） （2）全国中小企业股份转让系统 投资者适当性管理细则（试行） （3）全国中小企业股份转让系统 挂牌公司信息披露细则（试行） （4）全国中小企业股份转让系统 主办券商管理细则（试行） 4、全国中小企业股份转让系统定向发行规定 （1）全国中小企业股份转让系统关于定向发行情况报告书必备内容的规定 （2）股份公司申请在全国中小企业股份转让系统公开转让、定向发行股票的审查工作流程 新三板相关法律法规 5、 全国中小企业股份转让系统业务指引 （1）全国中小企业股份转让系统 公开转让说明书内容与格式指引（试行） （2）全国中小企业股份转让系统 挂牌申请文件内容与格式指引（试行） （3）全国中小企业股份转让系统 主办券商尽职调查工作指引（试行） （4）全国中小企业股份转让系统 挂牌公司年度报告内容与格式指引（试行） 6、全国中小企业股份转让系统业务指南 （1）全国中小企业股份转让系统主办券商相关业务备案申请文件内容与格式指南 （2）全国中小企业股份转让系统证券公司申请主办券商相关业务备案文件目录 （3）全国中小企业股份转让系统主办券商申请新增业务备案文件目录 （4）全国中小企业股份转让系统主办券商申请终止从事相关业务备案文件目录 （5）全国中小企业股份转让系统主办券商名称变更备案文件目录 （6）《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》必备条款 （7）关于收取挂牌公司挂牌年费的通知 （8）全国中小企业股份转让系统申请材料接收须知 做市商制度 做市商制度可以有两种方式：一是建立混合交易制度，竞争做市商和竞价制度相结合、投资者的报价与做市商的双边报价共同参与集中竞价。二是建立传统做市商制度，由做市商向市场提供双边报价，投资者根据报价选择是否与做市商成交。 初始阶段的场外交易市场比较适宜采用传统做市商制度，但需要进一步提高证券公司对上市公司合理定价能力、提高做市的积极性，以及加强对证券公司做市过程中的监管。根据我国新三板市场发展现状，采用传统做市商制度主要由于：1、市场交易不活跃，缺乏流动性，需要充分发挥做市商提高市场流动性的作用。2、作为做市商的证券公司，整体上发展程度较高。3、如果采用混合型交易制度，投资者会选择竞价撮合成交而绕过做市商，不利于提高整个市场的流动性。4、香港交易所、欧洲一些交易所采用混合交易制度的实践表明，混合交易制度下做市商提高市场流动性的作用非常有限。 做市商制度 做市商准入标准 做市商报价规则 做市商制度 模式选择 也叫报价驱动（quote driven）交易制度，它是指证券交易的买价和卖价均（或主要）由做市商连续报出，买卖双方的委托不直接配对成交，二是从市场上的做市商手中买进或卖出证券。做市商通过这种不断买卖来赚取差价并维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。 做市商准入标准应严格于代办股份转让系统中“主办券商”的审核标准，对资本金、相应业务部门提出更高要求。年内有望迎来第一批做市商，参与做市商交易模式也为券商引入新的盈利模式。为充分发挥做市商增进市场流动性和促进股票合理定价的作用，并避免其用信息优势获取垄断利润，必须合理制定做市商准入标准。除了资本金有一定额度限制外，在业务部门要求上，除了能融资融券，而且需要券商有相应的直接投资部门，在推荐公司挂牌前能拥有不少于一定比例的股份，才能在公司挂牌后参与做市。 做市商报价不仅应保持连续，还应该在合理的区间，规定其报价执行的义务，防止市场操纵。根据海外经验，1、做市商承担连续的双向报价义务，并且在卖出报价低于对手买入、买入报价高于对手卖出报价时必须执行交易。2、规定做市商的报价差额限制，如，纳斯达克市场的做市商对股票一个月内所报的买卖差价不能超过其他所有做市商所报平均差价的150%。3、规定做市商的信息发布义务，允许做市商自营。 新三板怎么上 新三板怎么上 第一、制定企业改制方案，并形成有效的股东会决议。 第二、清产核资　　　　 主要是对企业的各项资产进行全面清查，对企业各项资产、债权债务进行全面核对查实。清产核资的主要任务是清查资产数额，界定企业产权，重估资产价值，核实企业资产。从而进一步完善企业资产管理制度，促进企业资产优化