【2018年最新整理】宝钢股份财务分析报告.doc

目 录 一、实现利润分析 4 1.利润总额 4 2.营业利润 5 3.投资收益 6 4.营业外利润 7 5.主营业务的盈利能力 7 6.利润真实性判断 8 7.结论 9 二、成本分析 9 1.成本构成情况 9 2.总成本变化情况 11 3.主营业务成本控制情况 12 4.营业费用的合理性评价 12 5.管理费用的合理性评价 13 6.财务费用的变化情况 14 三、资产结构分析 14 1.资产构成基本情况 14 2.流动资产构成特点 17 3.资产增减变化 20 4.总资产增减变化原因 20 5.资产结构的合理性评价 21 6.资产结构的变动情况 22 四、负债及权益结构分析 23 1.负债及权益构成基本情况 23 2.流动负债构成情况 25 3.负债的增减变化 27 4.负债增减变化原因 28 5.权益的增减变化 29 6.权益变化原因 31 五、偿债能力分析 32 1.支付能力 32 2.流动比率 32 3.速动比率 33 4.短期偿债能力变化情况 34 5.短期付息能力 34 6.长期付息能力 35 7.负债经营可行性 36 六、盈利能力分析 36 1.盈利能力基本情况 36 2.内部资产的盈利能力 37 3.对外投资盈利能力 38 4.内外部盈利能力比较 38 5.净资产收益率 38 6.净资产收益率变化情况 39 7.资产报酬率变化情况 39 8.资产报酬率变化原因 39 9.成本费用利润率变化情况 39 10.成本费用利润率变化原因 40 七、营运能力分析 40 1.存货周转天数 40 2.存货周转变化原因 41 3.应收账款周转天数 41 4.应收账款周转变化原因 42 5.应付账款周转天数 42 6.应付账款周转天数变化原因 43 7.现金周期 43 8.营业周期 43 9.营业周期结论 44 10.流动资产周转天数 44 11.流动资产周转天数变化原因 45 12.总资产周转天数 45 13.总资产周转天数变化原因 46 14.固定资产周转天数 47 15.固定资产周转天数变化原因 47 八、发展能力分析 47 1.销售收入增长率 47 2.净利润增长率 47 3.资本增长性 48 4.可动用资金总额 48 5.挖潜发展能力 49 九、经营协调分析 49 1.投融资活动的协调情况 49 2.营运资本变化情况 50 3.经营协调性及现金支付能力 51 4.营运资金需求的变化 53 5.现金支付情况 54 6.整体协调情况 54 十、经营风险分析 56 1.经营风险 56 2.财务风险 57 十一、现金流量分析 58 1.现金流入结构分析 58 2.现金流出结构分析 60 3.现金流动的稳定性 61 4.现金流动的协调性 63 5.现金流量的变化情况 64 6.现金流量的充足性评价 65 7.现金流动的有效性评价 66 8.自由现金流量分析 67 十二、杜邦分析 68 1.杜邦分析图 68 2.资产净利率变化原因分析 68 3.权益乘数变化原因分析 68 4.净资产收益率变化原因分析 69  宝钢股份公司2004年财务分析报告 ------图文并茂报告 宝钢股份公司2004年主营业务收入为5,863,806.03万元，营业利润为1,353,741.12万元，投资收益为1,066.12万元，营业外收支净额为3,684.76万元，实现利润1,358,645.80万元。宝钢股份公司2004年的成本费用总额为4,520,162.66万元，占主营业务收入的77.09%，主营业务成本为4,143,643.66万元，主营业务利润率为28.62%，营业利润率为23.09%。宝钢股份公司2004年资产总额为6,425,542.46万元，负债总额为2,224,184.88万元，所有者权益为4,186,108.43万元,资产负债率为34.61%，资产净利率为15.01%，净资产收益率为24.30%。 一、实现利润分析 1.利润总额 2004年实现利润为1,358,645.80万元，与2003年的992,859.79万元相比有较大增长，增长36.84%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.营业利润 2004年营业利润为1,353,741.12万元，与2003年的1,004,927.06万元相比有较大增长，增长34.71%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加1,417,769.14万元，其他业务利润增加3,713.76万元，财务费用减少32,630.52万元，共计增加1,454,113.42万元；以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加1,061,101.12万元，管理费用增加31,507.28万元，营业费