金融数学利率模型.docVIP

实验报告 课程名称 金融数学 实验项目名称 利率模型 班级与班级代码10应数2班 1025100 实验室名称（或课室） 3-804 专 业 数学与应用数学 任课教师 刘国刚 学 号： 10251003244 姓 名： 曾 琴 实验日期： 2012年 10 月 22日 广东商学院教务处 制 姓名 实验报告成绩 评语： 指导教师（签名） 年 月 日 说明：指导教师评分后，实验报告交院（系）办公室保存。 实验一 利率模型 实验目的 熟练掌握名义利率与实际利率的换算，运用EXCEL求解名义利率和实际利率。 实验内容 1、通过互联网搜索各个银行的挂牌利率，准确算出金融机构如银行的的计息天数，进行名义利率与实际利率的换算。分析利率不同的原因。 2、通过互联网搜索各个银行的理财产品计算实际利率与名义利率，收益率的关系，针对大学毕业生设计理财产品，按照每月存款，并计算5年后的终值和现值。 某大学毕业生投资一项理财产品，每月向该理财产品存入1500元，该项理财产品的实际利率为6%，求该大学毕业生的投资在第五年末的终值和现值。 三、实验原理 实际利率是指在每个度量时期末复利一次的利率，也就是说：在每个度量时期末，将当期的利息结转为下期的本金。名义利率是指在一个度量时期内分多次结转利息的利率。名义利率度量的是在一个小区间（如一个月、一个季度）内的实际利率。如果用表示复利次的年名义利率，则每次复利的实际利率就是，年末累积值为，它应该等于以年实际利率计算的年末累积值，即： 因此可得由名义利率表示的实际利率： 由实际利率表示的名义利率： 年实际利率为，每年支付次，每次支付M元，一共支付年的期末付年金的现值可表示为： 期末付年金的终值可表示为： 实验设备 1、办公室excel软件，版本不限； 2、实验所需数据（中国农业银行存款利率，这里主要讨论整存整取） 表一 实验所需的数据 项目 年利率（%） 一、城乡居民及单位存款 （一）活期 0.44 （二）定期 1.整存整取 三个月 3.1 半年 3.3 一年 3.5 二年 4.1 三年 4.65 五年 5.1 2.零存整取、整存零取、存本取息 一年 3.1 三年 3.15 五年 3.25 3.定活两便 按一年以内定期整存整取同档次执行利率打6折 二、协定存款 1.31 三、通知存款 一天 0.935 七天 1.49 五、实验结果（见表二、表三） 表二 实验1.1的结果 一年实际利率（%） 二年实际利率（%） 三年实际利率（%） 五年实际利率（%） 三个月 0.031362 0.031424 0.031444 0.031461 六个月 0.033272 0.033411 0.033457 0.033494 一年 0.035 0.035306 0.03541 0.035493 二年 0.041 0.041 0.04142 三年 0.0465 0.0465 五年 0.051 表三 实验1.2的结果 (元) 实际利率（%） 名义利率（%） 现值（元） 终值（元） 1500 6.00 0.058410607 24828.446 748515.071 六、实验结果分析 1、实验1.1结果分析 从两个角度（横向和纵向）分析表二的结果： （1）从横向看，在同一个存款周期、同一个利率水平的情况下，存款的期限（存款时间长度）越大，实际利率就会越大； （2）从纵向看，在同一个存款期限（存款时间长度）相同的情况下，实际利率随着存款周期的增大而增大。 2、实验1.2结果分析 2.1 实际利率、名义利率与收益率的关系： （1）当期初存入一定金额的存款且期间没有金额的存入或取出时，实际利率与收益率相等（即：），名义利率与收益率的关系为： 当期初存入一定金额的存款并且期间有金额的存入或取出时，实际利率与收益率不一定相等，它们之间的关系为： 其中，为时刻的新增投资额（），实际利率与名义利率的关系为： 2.2 某大学毕业生投资一项理财产品，每月向该理财产品存入1500元，该项理财产品的实际利率为6%，求该大学毕业生的投资在