财务管理1讲.pptVIP

考虑以下情况会对资产负债表产生什么影响？ 公司用5000元偿还贷款 公司购买价值2万元的机器，现金支付了 5000元，余下成为欠款 资产 负债与所有者权益 现金 19 000 银行贷款 5 000 土地、厂房和设备 36 000 所有者权益 50 000 资产 负债与所有者权益 应付账款 15 000 现金 14 000 银行贷款 5 000 土地、厂房和设备 56 000 所有者权益 50 000 利润表对资产负债表的影响 资产 负债与所有者权益 现金 25 应付账款 0 应收账款 0 所有者权益 25 总资产 25 负债与所有者权益 25 一家小公司的资产负债表如下 销售收入 100 商品成本 50 毛利润 50 所有费用 25 净利润 25 假定经营一个月，买了50元的零件和原材料，生产的产品实现销售收入为100元。期间发生了25元的其他费用。 资产负债表发生了哪些变化？ 花费了所有现金用于支付费用 对客户有100元应收账款 对供应商有50元应付账款 资产 负债与所有者权益 现金 0 应付账款 50 应收账款 100 所有者权益 50 总资产 100 负债与所有者权益 100 净利润会增加所有者权益，除非全部支付股利 财务管理课件 2005-02-18 上海对外贸易学院 * * 上海对外贸易学院 * （三） 现金的长期循环关键是折旧。折旧不是本期的现金支出，但却是本期的费用。每期的现金是利润加折旧之和。折旧一方面使企业增加现金，一方面减少固定资产价值。因此，在企业不增加固定资产的情况下，亏损不超过折旧额，企业的现金余额就不会减少。折旧加入产品成本中经过销售收回现金，可用于短期、长期循环。 * 上海对外贸易学院 * * 上海对外贸易学院 * （四） 现金流转的不平衡 有内部因素和外部因素，重点要掌握内部因素。内部因素的关键也是折旧。 亏损小于折旧，在固定资产重置以前可以维持 亏损大于折旧，不从外部补充现金将很快破产。 会计核算的对象是资金运动（企业生产经营活动），即会计要素，公司理财（财务管理）的对象也是资金的运动，筹资决策涉及到负债和所有者权益，投资决策涉及资金的具体形态即资产，利润分配决策涉及收入、费用和利润。资金运动的起点和终点是现金，因此，公司理财的对象也可以说是现金及其流转。 * 上海对外贸易学院 * 问题一：为什么盈利的企业会发生现金周转困难，甚至破产？ 问题二：为什么亏损企业仍然可以正常经营？ 盈利企业如果不进行大规模扩充（投资），通常不会发生严重的财务困难，盈利企业破产的可能原因有：①、应收帐款过大，②投资规模过大。解决办法只能从外部筹措资金（借款）。 亏损企业从长远来说，如果不从外部筹措资金，现金流转不可能维持。从短期看，有两种情况，一是亏损额小于折旧额；另一种是亏损额大于折旧额，不从外部补充现金将很快破产。亏损企业能正常经营可能的原因有：①亏损小于折旧，②从外部供入资金。 没有现金的利润 1月 2月 3月 销售收入 20 000 30 000 45 000 产品成本 12 000 18 000 27 000 毛利润 8 000 12 000 18 000 费用 10 000 10 000 10 000 净利润 （2 000） 2 000 8 000 一家专门为专卖店供应面包的新公司，准备1月1日开业，假定其有1万元的现金存款。假定其前3个月的预计利润表如下： 公司与供货商协议：30天支付面粉和原材料的账款 负责销售的专卖店：销售不稳定，可能要60天支付账款 公司现金流如何呢？ 1月 2月 3月 现金流入 0 0 20 000 现金流出 10 000 22 000 28 000 净现金流 (10 000) (22 000) (8 000) 现金存量 10 000 0 (22 000) (30 000) 只要销售额增长，这种状况就改变不了， 除非企业找到其他现金来源！ 没有利润的现金 1月 2月 3月 销售收入 50 000 75 000 95 000 产品成本 35 000 52 500 66 500 毛利润 15 000 22 500 28 500 费用 30 000 30 000 30 000 净利润 (15 000) (7 500) (1 500) 考虑一家专门销售高档香烟的新公司，准备1月1日开业。初始资金1万元，假定其前3个月的预计利润表如下： 公司与供货商协议：60天付货款 作为零售的专卖店：现销 公司现金流如何呢？ 1月 2月 3月 现金流入 50 000 75 000 95 000 现金流出 30 000 30 000 65 000 净现金流 20 000 45 000 30 000 现金存量 10 000 30 000 75 000 105 000 企业必须