计量案例.docVIP

为了对经济规律作出预测，在此研究1959年1月—1996年2月间的月利率变化规律。 利率被认为是由流动资产的总需求和总供给决定的。 工业生产指数是衡量流动资产需求的一个有用的量；一般认为生产的增长将意味着需求的增长，需求的增长会引起利率的提高。货币供给很明显应放入模型，因为引起货币供给变化的联邦储备政策直接影响利率。同样的情况适用于价格的变化，因为通货膨胀率的上升将引起利率的上升。 因此，回归模型包含的变量如下： R=三月期美国国债利率，为年利率的某一百分比 IP=联邦储备委员会的工业生产指数（1987=100） M2=名义货币供给，以十亿美元为单位 PW=所有商品的生产价格指数（1982=100） 用于回归模型的货币与价格变量是： 数据如下： DATE R IP M2 PW DATE R IP M2 PW Jan-59 2.837 36 286.7 31.7 Aug-77 5.5 79 1237.6 65 Feb-59 2.712 36.7 287.7 31.7 Sep-77 5.77 79.4 1246.8 65.3 Mar-59 2.852 37.2 289.2 31.7 Oct-77 6.188 79.4 1255.7 65.6 Apr-59 2.96 38 290.1 31.8 Nov-77 6.16 79.5 1263.7 65.8 May-59 2.851 38.6 292.2 31.8 Dec-77 6.063 79.1 1271.5 66.2 Jun-59 3.247 38.6 294.1 31.7 Jan-78 6.448 78.8 1280.9 66.8 Jul-59 3.243 37.7 295.2 31.7 Feb-78 6.457 79 1286.3 67.5 Aug-59 3.358 36.4 296.4 31.6 Mar-78 6.319 80 1292.9 68.1 Sep-59 3.998 36.4 296.7 31.7 Apr-78 6.306 82 1301.2 69 Oct-59 4.117 36.1 296.5 31.6 May-78 6.43 82.3 1310.1 69.5 Nov-59 4.209 36.3 297.1 31.5 Jun-78 6.707 83.1 1318.1 70 Dec-59 4.572 38.6 297.8 31.5 Jul-78 7.074 83.3 1324.9 70.4 Jan-60 4.436 39.6 298.2 31.6 Aug-78 7.036 83.6 1334 70.4 Feb-60 3.954 39.2 298.4 31.6 Sep-78 7.836 84.1 1346.8 71 Mar-60 3.439 38.9 299.4 31.8 Oct-78 8.132 84.5 1354.3 71.8 Apr-60 3.244 38.6 300 31.8 Nov-78 8.787 85.2 1360.9 72.1 May-60 3.392 38.5 300.9 31.7 Dec-78 9.122 85.4 1368 72.7 Jun-60 2.641 38.1 302.3 31.7 Jan-79 9.351 85.1 1372.6 73.8 Jul-60 2.396 37.9 304.1 31.7 Feb-79 9.265 85.8 1378.8 74.9 Aug-60 2.286 37.9 306.9 31.6 Mar-79 9.457 86.1 1389 75.8 Sep-60 2.489 37.5 308.4 31.6 Apr-79 9.493 85.2 1402.6 76.9 Oct-60 2.426 37.4 309.5 31.7 May-79 9.579 86.2 1409.5 77.5 Nov-60 2.384 36.9 310.9 31.7 Jun-79 9.045 86.1 1423.3 78 Dec-60 2.272 36.2 312.4 31.7 Jul-79 9.262 85.6 1435 79.2 Jan-61 2.302 36.3 314.1 31.8 Aug-79 9.45 85.3 1447.3 79.6 Feb-61 2.408 36.2 316.5 31.8 Sep-79 10.182 85.5 1456.8 80.9 Mar-61 2.42 36.4 318.3 31.8 Oct-79 11.472 86 1462.4 82.1 Apr-61 2.327 37.2 319.9 31.6 Nov-79 11.868 85.7 1468.