会计失信、信誉资本与会计诚信产权安排,.doc

会计失信、信誉资本与会计诚信产权安排 刘建秋 （暨南大学工商管理博士后流动站，广州，510632；湖南商学院会计学院，长沙，410205） 摘要：现代企业是一组契约关系的联结，企业签约主体包括物质资本所有者和人力资本所有者。由于物质资本的专用性特征使其加入企业契约后存在退出障碍，经营者人力资本的专有性决定其可以利用专有性特征而敲物质资本所有者的竹杠，这样会计信息失真不可避免。会计诚信的实现必须确立经营者人力资本的诚信产权安排，使会计契约在最大范围内实现自我履行。 关键词：会计失信，资产专用性，信誉资本，产权安排 Accounting fraud, reputation capital and accounting integrity arrangements Liu jiqnqiu (Post-doctor station of Business Administration, JiNnan University, Guangzhou, 510632；accounting department of Hunan Business College, Changsha, 410205;) Abstract: The modern firm is a nexus of contracting relationships which contains the owners of material capital and humanity capital. For the specificity and the obstacle of drawing from the enterprise of material asset, the personal capital can hold up the owner of material capital, and this made its inevitable for accounting information distort. We must establish the arrangement of integrity property for humanity capital and strengthen incentive for accounting integrity property to aim accounting integrity. Key words: accounting fraud; asset specificity; reputation capital; property arrangement 基金项目：湖南省社科基金项目“不完全契约视角的会计信誉生成与演化机制研究”的阶段性成果。 作者简介：刘建秋（1972——）男，湖南桃江人，暨南大学工商管理博士后流动站博士后研究人员，湖南商学院会计学院副教授。研究方向：会计与审计理论。 联系地址：刘建秋，湖南商学院会计学院，410205 电话 e-mail:ljqman@163.com 会计失信、信誉资本与会计诚信产权安排 摘要：现代企业是一组契约关系的联结，企业签约主体包括物质资本所有者和人力资本所有者。由于物质资本的专用性特征使其加入企业契约后存在退出障碍，经营者人力资本的专有性决定其可以利用专有性特征而敲物质资本所有者的竹杠，这样会计信息失真不可避免。会计契约的顺利履行必须确立经营者人力资本的诚信产权安排，使会计契约在最大范围内实现自我履行。 关键词：会计失信，资产专用性，信誉资本，产权安排 现代企业是一组契约关系的联结，这一组契约关系涉及到企业组织生产经营所需的一系列要素使用权的交易，企业要素使用权交易契约规定了企业内部的所有权安排结构。企业契约要素根据其使用特征可以分为两大类：物资资本与人力资本。考虑到人力资本的产权特征与企业的契约性质，企业可以认为是人力资本与非人力资本的一个特别契约（周其仁，1996）。在这个特别契约里，由于物质资本与人力资本不同的产权特征，引起他们在企业契约中的权力配置差异，这种差异容易引起企业契约主体行为异化，从而造成会计诚信缺失并引发会计信息失真。这可为我们提供一个分析会计诚信缺失本质问题的全新分析框架。 一、资产专用性与“敲竹杠”问题的理论逻辑 专用性（specific)是契约理论中的一个重要术语，一般叫做“资产专用性”。所谓专用性特指专门为某一特定的团队生产而进行的持久性投资，并且投资一旦形成，再改作它用将十分困难或其价值将大受损失。因此，专用性资产的价值在事后严重依赖于团队的存在或其他团队人员的行为。具备这种性质的资产常见的有专用性不动产如建筑物，专用性物质资产如为生产某个特殊零部件所需的专门充垫等，或专用性人力资本如具备某一特定技