星辰公司筹资分析报告教案.docVIP

小组成员: 赵双丽 文 慧（主要撰稿人） 段建华 丁倩倩 郭芫杉 陈亚男 陆香玉 周 麟 一、对抗过程中的筹资行为 在这次的对抗过程中，我们进行了八期模拟经营，当中的筹资活动主要有租赁厂房、购买设备、招聘工人、银行借款等几方面，以下我们将做详细阐述： (一)、租赁厂房 第1年：租用: 标准厂房1间；年租金 40000.00元，租金将在每年末支付。 第4年：我们通过分析市场的需求量和我们公司的市场占有率，发现我们需要扩大产能，而目前我们的厂房已经达到最大容量，因此我们决定再租用一间厂房，年租金——40000.00元，租金将在每年末支付。 然而，当我们租入厂房之后，才发现我们的现有资金在购买原材料和支付管理费用等一系列费用后已经不够购买设备了，而且我们本年度的借款授信额度已经达到饱和。又因为我们对运营规则不熟悉，由前几期运作而得知，空置厂房会产生高达100000.00元的费用，所以我们又做了一个不成熟的决定，撤销了本年度租入未用的厂房。 （二）、购买设备 第1年：按规定我们只能销售低端产品，根据我们分析的市场需求量，我们只购买了2条低端L1的生产线和一条中端M1，一共花费了1800000.00元，此时，由于目光短浅，我们并没有发现我们存在的严重错误。没有为以后的经营做准备，只购置了一条中端生产线，并且没有计划购置高端的设备。本年我们一共生产了1000件成品，只有大约一半的订单，还有大约500件的库存，究其原因是我们没有意识到广告投入的重要性，完全没有投入广告费用，导致我们公司的市场占有率从一开始就落后于其他公司。 由于在第1年末，我们还有大约500的库存，我们公司的全部成员一致认为目前存货过多，因此第2年决定只要用一条低端L1生产就足够了，导致一条生产线停滞，造成高达30多万元的停工损失费。这使我们公司在以后的经营过程中面临严重的资金压力，特别是产生了紧急借款。 第4年：从第四年起，由于中端产品的市场需求不断增长，并且中端设备需要1年的安装周期，根据我们公司的现有资金状况，我们决定，购买一条中端M2，花费了60万元。 （三）、招聘生产工人 根据我们公司购买的生产线，分别在第1年、第2年和第4年招聘了两组低端L1、一组中端M1和一组中端M2的生产工人，招聘及培训费一共是6万元，工人工资一共18万元。一旦招聘了工人，就不可以轻易辞退，假如辞退，将产生高额的辞退费用。 (四)、银行借款 第1年，我们主要是进行低端产品的生产，在其他方面的花费也不大，公司内部资金充足，没有借款的需要。 第2年开始，为了以后的经营决策做准备，我们决定向银行借款50万元，利率是5%，产生了2.5万元的借款利息。 第3年，由于第2年决策失误，产生了高昂的停工损失费，以及没有做好每年的财务预算分析，导致第2年资金结转后使公司资金链断裂，产生了利率高达20%的紧急借款，降低了我们公司的借款信誉，导致以后我们公司在长期借款方面的授信额度非常低，以后都不被允许进行长期借款。 从第4年起至第7年，我们每年都向银行借了最大授信额度内的短期借款，累计短期借款利息约30万元；而且还产生了2次紧急借款，加上第3年的紧急借款，累计发生了大约5万的紧急借款，3万的紧急借款利息。在以前的几年里，我们不懂得进行应收票据的贴现，这是产生紧急借款的原因之一，一直到第7年，我们开始进行应收票据的贴现，而且对于对抗的大致过程都有了一定的认识，加上我们的讨论，进行了一定限额的贴现，所以就没有出现过紧急借款。 在以前的几年里，我们一直都陷入了不断借款——还款的恶性循环里，在对抗的最后一年内，由于贴现就没有进行短期借款，并且在经营结束的时候还有70多万的现金余额，而且还有81万左右的应收账款。 二、我们小组采用的筹资方式主要是银行借款。 （一）银行借款的流程： 1、首先需要携带借款人的基本资料到银行提出贷款申请（贷款类型、用途、期限等）。 2、银行工作人员根据借款人的情况进行信用等级评定，确定贷款授信额度。 3、根据借款人的授信情况，银行工作人员将对借款人的贷款申请进行审查，如果符合贷款条件，将对贷款人发放贷款。 以上是简单的介绍，在实际操作过程中，依照贷款通则的要求，需要借款人提交一些具体资料，因为每个行要求不太一样，所以有的多有的少。另外是在评级授信时，信贷人员可能要到借款人实地进行调查，整体贷款发放到位，需要一定的时间才能完成。 （二）需要提供的具体材料有以下几种： 1、合法——