中泰信托中南集团贷款集合资金信托计划尽职调查.docVIP

江苏中南建设集团股份有限公司贷款集合资金信托计划（3期） 可行性研究报告 提交部门： 投资银行部 拟任信托经理： 周晖、成千伟 提交日期： 2013- 5-17  目 录 一、报告概述 1 二、信托当事人 1 三、信托基本内容 1 四、交易对手分析 3 （一）中南建设基本情况 3 （二）经营分析 3 （三）财务分析 4 （四）信用分析 6 五、担保分析 7 （一）质押物基本信息 7 （二）保证人分析 7 六、项目分析 10 七、方案实施与过程控制 12 （一）项目具体实施步骤 12 （二）关键控制环节 12 （三）对应项目实施过程中的法律文件签署 13 （四）项目实施的不确定因素以及提请决策注意事项 13 （五）营销方案和进行相关销售安排 13 八、风险揭示及对策 13 九、结论 14 一、报告概述 我部拟发行江苏中南建设集团股份有限公司贷款集合资金信托计划（3期）（简称本信托），募集信托资金用于向江苏中南建设集团股份有限公司（简称中南建设或借款人）发放流动资金贷款，通过收取贷款利息，实现信托收益。 为保证中南建设履行还本付息义务，中南建设及南通建筑工程总承包有限公司（简称南通建筑）提供应收账款质押担保，海门市城市发展投资有限公司（简称海门城投或保证人）提供连带责任担保。 本信托预计规模3亿元，期限24个月，满12个月可提前终止；贷款利率12.5%，成立时、12月20日、满12个月及终止日支付；信托报酬1.6%，2013年12月20日支付第1年报酬、满1年之日支付第2年报酬；银行保管及监管费0.1%，支付同信托报酬；信托事务管理费0.1%，支付同信托报酬，结余归入信托报酬；推介费及受益人预计收益不超过10.7%，按存续天数，满12个月及终止日支付。 二、信托当事人 1.委托人及受益人 合格投资人。 2.受托人 中泰信托。 3. 推介机构 财富中心负责推介。 4.保管人 **银行。**银行具有证券投资基金保管人资格。作为本信托的保管人，为本信托提供信托计划专户内资金的保管，信托计划资金的划拨及会计核算，信托计划财产估值、信托计划费用的核算和扣划，信托计划收益计算和分配，信托计划资金返还以及信息披露等服务以及国家有关法律法规、监管机构规定的其他保管职能。 三、信托基本内容 1.信托名称：江苏中南建设集团股份有限公司贷款单一资金信托 2.信托目的：委托人基于对受托人的信任，将其合法拥有的人民币资金委托给受托人设立本信托，由受托人依据信托合同的约定，将信托资金用于向中南建设发放信托贷款，通过收取贷款利息，为受益人获取信托收益。 3.信托规模：3亿元。 4.信托期限：24个月，满12个月可提前终止。终止日因信托财产未能全部变现的，延期至信托财产全部变现之日。 5.信托财产的管理或运用方式：指定用途为向中南建设发放信托贷款。 6.主要交易对手、交易结构及担保方式： 交易对手：中南建设为借款人、出质人，南通建筑为出质人，海门城投为保证人。 交易结构：信托贷款 担保方式：应收账款质押+保证担保。 7.信托财产年收益、净收益以及受益人的收益分析：预计信托财产年收益率12.5%，扣除信托费用及信托报酬后，根据财富中心营销方案，预计净收益不超过**%，按存续天数，满1年之日及终止日收息后支付。 以推介期募集满3亿元、2013-6-15成立，信托报酬1.6%、信托事务管理费0.1%、银行保管及监管费0.1%、推介费1.2%、受益人9.5%测算如下： 发生日 收息额 还本额 信托报酬+信托事务管理费 银行保管及监管费 推介费 受益人 期末帐户余额 　 收 支 （未计息） 2013-5-31 5,000,000.00 　 　 　 　 5,000,000.00 2013-12-20 16,250,000.00 　 5,170,833.32 304,166.66 3,649,989.59 　 15,775,000.02 2014-5-29 　 10,000.00 　 　 　 15,785,000.02 2014-5-30 28,540,871.52 10,000.00 5,170,833.34 304,166.67 3,646,906.24 28,895,833.34 6,315,048.60 2014-12-20 9,478,534.72 10,000.00 　 　 　 15,803,583.32 2015-5-31 16,769,156.25 299,970,000.00 0.00 0.00 0.00 328,895,833.33 0.00 8.受托人报酬： 1.6%，2013年12月20