中国股板块羊群效应的实证研究.PDFVIP

下载本文档

3
0
约2.65万字
约 6页
2018-02-28 发布于天津
举报
版权申诉

中国股板块羊群效应的实证研究.PDF

1、本文档共6页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

中国股板块羊群效应的实证研究

　2004 年 12 月系统工程理论与实践第 12 期　文章编号:(2004) 中国股市板块羊群效应的实证研究 1 2 2 2 程希明 , 蒋学雷 , 陈　敏 , 吴国富 ( 1 北京信息科技大学, 北京 100101; 2 中国科学院数学与系统科学研究院应用数学所, 北京　100080) ( ) 摘要: 　提出了一个具有条件异方差的统计模型 A RCH 模型来度量股票市场的羊群效应, 对我国上海和深圳股票市场的羊群效应进行实证分析, 并重点研究中国股市各种板块的羊群效应, 结果发现一些板块存在显著的羊群效应, 这一结果对具体的投资组合的运作和政策监管都有重要价值关键词: 　分散度; 板块羊群效应中图分类号: 　 830. 91　　　　　　　　文献标识码: 　　　　 F A A n Emp irical A nalysis on the Po rtfo lio s H erd Behavio r in Ch ina Stock M arket 1 2 2 2 , , , CH EN G X i m ing J IAN G Xue lei CH EN M in W U Guo fu ( 1 , 100101, ; 2 , Beijing Info rm ation Science and T echno logy U niversity Beijing Ch ina Institute of A pp lied M athem atics A cadem y of M athem atics and System s Sciences, Ch inese A cadem y of Sciences, Beijing 100080, Ch ina) Abstract: 　 W e use a statistics model w h ich have changing conditional variance to exam ine the herd . . behavio r of Ch ina stock m arket W e find significant evidence of herd behavio r on som e po rtfo lio s It is useful fo r the investm ent strategies and the m anagem ent po licies on the stock m arket. Key words: 　dispersion; the po rtf