沪深300指数编制方案-中证指数有限公司.PDF

沪深300 指数编制方案 2016.12 目 录 1、 引言 3 2、 样本空间 3 3、 选样方法 3 4、 指数计算 4 5、 指数修正 8 6、 样本股的定期审核 10 7、 样本股的临时调整 12 8、 样本股备选名单 15 9、 样本股股本维护 15 10、 指数管理 16 11、 指数规则的修订和补充 18 12、 信息披露 18 13、 指数发布 19 附录A：自由流通量 21 附录B：名词解释 23 附录C：指数计算说明 25 联系我们 35 免责声明 36 2 一、引言 沪深300 指数是由沪深A 股中规模大、流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，于2005 年4 月8 日正式发布，以综合反映沪深A 股市场整体表现。 二、样本空间 沪深300 指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A 股组成：  非创业板股票：上市时间超过一个季度，除非该股票自上 市以来日均A 股总市值在全部沪深A 股 （非创业板股票） 中排在前30位； 创业板股票：上市时间超过三年。  非ST、*ST 股票，非暂停上市股票。 三、选样方法 沪深300 指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违 规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵 的公司：  计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第四个交易日 3 以来）的A 股日均成交金额与A 股日均总市值；  对样本空间股票在最近一年的A 股日均成交金额由高到 低排名，剔除排名后50%的股票;  对剩余股票按照最近一年A 股日均总市值由高到低排名， 选取前300名股票作为指数样本。 四、指数计算 沪深300 指数以 “点”为单位，精确到小数点后3位。 4.1 基日与基期 沪深300 指数以2004 年12 月31 日为基日，基点为1000 点。 4.2 指数计算公式 沪深 300 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算 公式如下： 报告期成份股的调整市值 报告期指数 1000 除数 其中，调整市值 = ∑(股价×调整股本数)。 指数计算中的调整股本数系根据分级靠档的方法对样本股股本 进行调整而获得。要计算调整股本数，需要确定自由流通量和分级靠 档两个因素。详细内容见第4.4 条“自由流通量”和第4.5 条“分级 靠档”。 4 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用"除数修正法"修正 原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第5 节“指数修正”。 4.3 指数的实时计算 沪深 300 指数实时计算，样本股实时成交价格来自上海证券交 易所与深圳证券交易所交易系统。 具体做法是，在每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的 股票开盘价(无成交者取行情系统提供的开盘参考价)计算开盘指数， 以后每秒重新计算一次指数，直至收盘。其中各样本股的计算价位(X) 根据以下原则确定： 若当日没有成交，则 X ＝开盘参考价 若当日有成交，则 X ＝最新成交价。 当沪深证券交易所行情发生异常情况时