08春学期商法第九章辅导资料.docVIP

08春学期《商法》第九章辅导资料 　　证券监管是指一国的证券管理机关依法对证券经营机构和证券业活动所实施的规则和　约束，目的是促使证券业依法稳健运行。证券监管权是基于政府的授权由证券主管机关　对证券发行、证券交易等活动所享有的监督权和管理权。自从1929年美国发生股灾以来　，世界范围内的证券监管演变为一种潮流。其中以美国为代表的若干国家更是建立了专　门的证券监管机构，并赋予其充分的证券市场监管权，美国的联邦证券交易委员会就是　其中的典型代表，该机构不仅是统一管理全国证券市场的最高行政机构，而且还享有一　定的立法与司法权。由于采取了严格的监管措施，美国的证券市场被誉为是全世界最有　秩序和效益的证券市场。我国对证券市场的监管也采取了由专门机构进行监管的模式，　中国证券监督管理委员会行使对证券市场的监管权。但是，我国证券市场所出现的一系　列混乱现象说明在我国证券监管权的有效行使中还存在若干障碍，由此也引发了我们寻　找最佳路径以实现证券监管权有效行使的理论思考。 　　一、监管权有效行使的制约因素 　　在我国，影响监管权有效行使的原因是多方面的，但主要有以下几个方面：第一，对　监管的目标及监管理念缺乏明确的认识。诸如在证券市场的建设上缺乏系统性、长远性　，忽视证券市场与整个经济发展的互动协调关系；在对市场主体的管理方面，强调国家　本位，忽视市场主体的自由与自治；在市场准入方面，奉行严格的准