深圳市特发信息股份有限公司财务分析报告.doc

深圳市特发信息股份有限公司 财务分析报告 班级： 学号： 姓名： （一）公司简介 深圳市特发信息股份有限公司（以下简称“本公司”）系经深圳市人民政府深府办复[1999]70号文批准，由深圳经济特区发展（集团）公司、深圳市通讯工业股份有限公司、香港企荣贸易有 限公司、深圳市特发龙飞无线电通讯发展有限公司、中国五金矿产进出口总公司、香港汉国三和有限公司及中国通广电子公司等七家发起人发起设立的股份有限公司。本公司于 1999 年 7 月 29日注册成立。经中国证券监督管理委员会 2000 年 3 月 21 日证监发行字[2000]25 号核准，本公司向社会公开发行境内上市人民币普通股“A 股”7000 万股，并于 2000 年 5 月 10 日在深圳证券交易所挂牌交易。本公司现总股本为人民币 25000 万元，持有注册号为 4403011028357 号之企业法人营业执照。 本公司于 2005 年 12 月 9 日召开股权分置改革相关股东会议，审议通过《深圳市特发信息股份有限公司股权分置改革方案》，并获得商务部商资批[2005]3146 号《商务部关于同意确认深圳市特发信息股份有限公司为外商投资股份有限公司等事项的批复》，批准了有关公司股权分置改革的外资管理事项。根据股权分置改革方案，流通股股东每持有 10 股流通股股份获得非流通股东支付3.8 股股份对价，非流通股股东共送出 26,600,000 股，并于 2006 年 1 月 10 日实施完毕。股权分置 改革完成后，本公司总股本仍为人民币 25000 万元。 （二）公司的经营范围 本公司经营范围包括：光纤、光缆、光纤预制棒、电子元器件、通讯设备的生产（生产项目 另办执照）；通讯设备系统工程的设计、安装、维护、调试，咨询，软件工程的开发、销售、服务； 计算机网络系统集成、通讯信息服务（不含限制项目）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、 专卖商品）；进出口贸易业务；自动化设备应用、技术开发；自有物业租赁。 （三） 财务报告的分析 一、资产负债表的分析 1、对资产负债表水平分析表进行分析 对资产项目的分析 2010年度的总资产规模有所增长，比2009年度增长了368,557,900.04元，增长率达到30.02%,对资产的影响率为30.02%。说明本公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： 流动资产本期增加了246,431,955.44元，增长幅度为30.55%,使总资产规模增长了20.07%。非流动资产本期增加了122,125,944.60元，增长幅度为29%，使总资产规模增长了9.95%，两者合计使总资产增加了368,557,900.04元，增长率达到30.02%,对资产的影响率为30.02%。本期总资产的增长虽然是由流动资产和非流动资产共同影响的，但是，其主要体现在流动资产的增长上。从这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在五个方面：一是货币资金的大幅度增长。货币资金本期增长85,896,073.88元，增长的幅度为31.77%,对总资产的影响为7%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。本公司未来发展战略的资金需求主要来自于为满足光纤产能扩张升级、光缆产业区域布局和特发信息港二期建设计划的需要，2011年各投资项目总资金需求量约为 3 亿元。所需资金主要来源于自有资金，其余部分通过银行贷款或引进新的合作伙伴解决。 由于本公司现金需求量的增多，本年度货币资金的增长虽然有所提高，但是还是需要获得长足的资金增长来达到企业的战略发展的资金需求，从而促进企业更好的发展。二是应收款项的增加。其中，应收账款本期增长了34,718,342.54元，增长幅度达到了13.56%,其对总资产增长的影响为2.83%；其他应收款本期增长了31,958,123.21元，增长幅度为153.63%,对总资产的影响为2.60%；预付账款本期增长34,444,282.06元，增长幅度为166.71%,对总资产的影响为2.81%。主要是本年度转回对汉唐证券计提减值准备1977万元以及投标保证金的增加。三是存货的增长。存货本期增长54,814,435.34元，增长幅度为24.48%,对总资产的影响为4.46%，由于本公司一直在扩大生产，有助于形成现实的生产能力。 非流动资产的变动主要体现在以下三个方面：一是在建工程的增加，本期增加了131,556,279.42元，增长幅度达到355.88%，使总资产的规模增长了10.71%,是非流动资